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※ 引述《gold9450412 (一塊錢)》之銘言：
: https://i.imgur.com/DMyuXRO.png
: 總統行情會發生在大選前後一個月
: 而年底本來就有作帳和紅包行情
市場本身就充斥著沒有驗證的蠢話，本篇就是一個典型例子。
我們就把問題簡化，你不論做空還是做多，獲利的來自於價格波動放大。
那麼假設大選、作帳行情會出現，那麼價格波動會放大，那麼選擇權雙買應該會賺錢。
只要價格跑出方向並高於你兩邊的成本，那你就會賺錢，反之就是賣方賺走。

我相信選前一定會有"老師"開課教你怎麼用大選賺錢啦，可能還會跟你收學費的。
那麼我們就來公允地用期交所的資料來驗證這種雙買有沒有用。
A. 資料範圍
2000年沒有選擇權商品，故採用2004~2020年，選舉日後結算的月選契約。
比如說2004年投票日為3/20，然而3月契約為選前的3/18結算；
為了要賺選後選舉行情，則應在3/18買4月月選合約，並放置結算。
        3/18------3/20------4/20
簡圖： 4月合約    選舉      4月結算

B. 規則
以8:45開盤價時，Call-Put 絕對值差額最小為價平為履約價為基準。
建立部位，並持有至結算。

(a) 價平雙買：買價平call,put履約價
(b) 雙買100點：買價平上下100點的call,put履約價
(c) 雙買200點：上下200點的call,put履約價

C. 回測


然後你把正負號反過來就是賣方的分別於賣方跨式、賣方勒式的獲利。
你可以發現真的有出大行情的也就只有08年那次而已。假設你08年那次幸運咬到
而想在之後選舉不斷複製的話，最後都是把錢送給賣方而已。


嗯？你問沒有周選？嘛反正周選是13年以後才有，我就多弄16,20年兩筆而已：
同樣規則，以前一期周選結算日買次期周選，放置結算。


                     -4100     -8250    -3150


那麼"大選行情"真正的獲利者是誰呢？
是知道根本沒有你們認為大波動而收權利金的賣方。
沒有大波動下你幻想誰贏才有大行情基本上也只是自己在意淫而已。

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※ 作者: midas82539 2023-12-19 16:31:57
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