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作者 標題 [新聞] 搶AI晶片爆重複下單 陸行之:台積電做多少
時間 Mon Aug 28 17:32:24 2023
原文標題：搶AI晶片爆重複下單 陸行之：台積電做多少、輝達就賣多少
原文連結：https://finance.ettoday.net/news/2570220
搶AI晶片爆重複下單 陸行之：台積電做多少、輝達就賣多少 | ETtoday財經雲 | ETtoday新聞雲
![[圖]]()
知名半導體分析師陸行之今日發文表示，最近客戶開始對NVIDIA下雙倍的單，短期內應該是台積電能增加多少產能，NVIDIA就能賣多少，但未來產能能滿足需求時，就代表客戶手上會有一堆庫存，也因此陸行之建議要觀察下單和實際出貨之間比的變化。
(NVIDIA) ...
![[圖]](https://cdn2.ettoday.net/images/7046/e7046334.jpg)
發布時間：2023-8-28
記者署名：高兆麟
原文內容：
知名半導體分析師陸行之今日發文表示，最近客戶開始對NVIDIA下雙倍的單，短期內應該
是台積電能增加多少產能，NVIDIA就能賣多少，但未來產能能滿足需求時，就代表客戶手
上會有一堆庫存，也因此陸行之建議要觀察下單和實際出貨之間比的變化。
是台積電能增加多少產能，NVIDIA就能賣多少，但未來產能能滿足需求時，就代表客戶手
上會有一堆庫存，也因此陸行之建議要觀察下單和實際出貨之間比的變化。
陸行之說，感覺客戶最近開始在 double booking NVIDIA的AI準系統/系統 HGX/DGX，客
戶要是訂貨拿不到50%，就2倍的量，客戶要是訂貨拿不到30%，就來訂個3倍的量，難怪今
天聽到NVIDIA最近上修明年AI GPU出貨量成長3倍，所以短期應該是台積電有增加多少產
能，NVIDIA就能賣多少 AI GPU。
戶要是訂貨拿不到50%，就2倍的量，客戶要是訂貨拿不到30%，就來訂個3倍的量，難怪今
天聽到NVIDIA最近上修明年AI GPU出貨量成長3倍，所以短期應該是台積電有增加多少產
能，NVIDIA就能賣多少 AI GPU。
陸行之認為，當現在不到50%的滿足量，在未來變成100%的滿足量時，應該就表示客戶手
上一堆庫存了，建議關注NVIDIA book-to-bill BB ratio 的變化，要不就是逐月問問客
戶下單100，能實際拿到多少 AI GPU的變化。
上一堆庫存了，建議關注NVIDIA book-to-bill BB ratio 的變化，要不就是逐月問問客
戶下單100，能實際拿到多少 AI GPU的變化。
心得/評論：
原來某蘇前兩年所說的overbooking
套到今年的AI還是說得通啊
莫非國巨 x.0的圖又可以重出江湖了？
--
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※ 作者: DrowningPool 2023-08-28 17:32:24
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※ 同主題文章:
● 08-28 17:32 ■ [新聞] 搶AI晶片爆重複下單 陸行之:台積電做多少、輝達就賣多少
08-29 09:40 ■ Re: [新聞] 搶AI晶片爆重複下單 陸行之:台積電做多少
推 : overbooking!!1F 08/28 17:33
推 : overbooking來囉！2F 08/28 17:34
推 : triple booking3F 08/28 17:36
推 : 現在拿不到貨一堆 也太早擔心4F 08/28 17:36
推 : 營收出來前就下去囉 比國巨更狠5F 08/28 17:37
推 : 老蘇先知6F 08/28 17:38
噓 : 以為簽訂單用嘴就可以訂3倍喔?7F 08/28 17:38
推 : 營收都還沒看到就OVERBOOKING8F 08/28 17:38
→ : 所以不用倉庫堆不良品晶片囉9F 08/28 17:38
→ : 就看COWOS跟L40S阿10F 08/28 17:40
推 : 庫存海嘯11F 08/28 17:41
→ : 又可以重播2022年節目了
→ : 又可以重播2022年節目了
→ : 每次都overbooking?13F 08/28 17:42
推 : Overbooking !!!!!14F 08/28 17:43
推 : overbooking15F 08/28 17:43
推 : 嘉偉老師我的超人16F 08/28 17:44
→ : 考古題又來了17F 08/28 17:45
噓 : 國巨2.0,航運3.0,AI 4.018F 08/28 17:46
推 : 老蘇都有說 overbooking 空下去就對了XD19F 08/28 17:49
→ : 己經過氣的路行鳥20F 08/28 17:54
推 : overbooking，被動2.0！21F 08/28 17:55
推 : Overbooking來啦22F 08/28 17:56
推 : 同一家可以這樣幹嗎 不同家才可以吧23F 08/28 17:57
推 : 瘋搶到2030了24F 08/28 17:57
推 : +~業界出身的啊...25F 08/28 17:58
→ : 主要經歷 →園區系統工程師鬻蹁U產業研究員
→ : 主要經歷 →園區系統工程師鬻蹁U產業研究員
→ : Penta booking27F 08/28 18:01
噓 : 這個bi 我不要了28F 08/28 18:04
→ : 最大鬼故事overbooking 代工廠互砍29F 08/28 18:04
→ : 國金證券的陸行之？30F 08/28 18:05
→ : Overbooking也沒怎樣 你歪資繞了一圈終究要補台積31F 08/28 18:06
推 : 又重複下單了32F 08/28 18:06
推 : 好欸33F 08/28 18:08
→ : 還沒出貨就先爆重複下單呵呵
→ : 還沒出貨就先爆重複下單呵呵
→ : 比囤鹽更白癡的就是囤電子零件35F 08/28 18:08
→ : 這利空讚喔36F 08/28 18:09
→ : 第一次看到還沒出貨就先重複下單的
→ : 第一次看到還沒出貨就先重複下單的
推 : 重複下單 = 退訂單38F 08/28 18:10
推 : 考古題 QQ39F 08/28 18:10
→ : overcooking40F 08/28 18:11
推 : 貨櫃：需求大到未來十年都無法滿足 簽訂長約保證EP41F 08/28 18:15
→ : S從破百到破千
→ : S從破百到破千
噓 : 系統廠還沒入帳客戶還沒拿到貨就overbooking？這超43F 08/28 18:16
→ : 前部署是幾倍啊？
→ : 前部署是幾倍啊？
推 : 鬼故事來了45F 08/28 18:18
推 : 一篇一根46F 08/28 18:18
推 : 你終究要GG的 何不一開始就GG?47F 08/28 18:20
推 : overbooking！48F 08/28 18:22
→ : 關鍵字overbooking來了49F 08/28 18:23
→ : +~業界出身這點其實可以忽略了...都這麼多年了50F 08/28 18:24
推 : 跟塞港一樣51F 08/28 18:24
→ : 更不要說同是園區公司彼此之間有巨大差距存在52F 08/28 18:25
→ : QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！53F 08/28 18:27
推 : 沒有一個產業不會overbooking的54F 08/28 18:27
→ : 這是正常的商業模式
→ : 反正該賺的有賺到 不要庫存堆到滿出來就好
→ : 這是正常的商業模式
→ : 反正該賺的有賺到 不要庫存堆到滿出來就好
推 : 完了57F 08/28 18:29
→ : 景氣谷底 overbooking個頭啦58F 08/28 18:29
推 : Open book!!59F 08/28 18:33
推 : 下單的時候 爛滑鼠不小心連點了好幾下 我懂60F 08/28 18:33
推 : overbooking了 好快61F 08/28 18:36
噓 : 庸人自擾....62F 08/28 18:38
推 : 訂一大堆之後又要清庫存63F 08/28 18:38
推 : 丸子 AI is over~64F 08/28 18:38
推 : 竟然是幾年前大名鼎鼎的 overbooking65F 08/28 18:40
→ : Overbooking 熟悉的訊號66F 08/28 18:44
噓 : 我說真的 台積電本來就委屈 你現在這個新聞出來他67F 08/28 18:47
→ : 就不委屈了？我不信
→ : 就不委屈了？我不信
推 : 肯定有overbooking 問題是需要擔心了沒69F 08/28 18:47
噓 : 這篇新聞不就"感覺文" ...70F 08/28 18:48
推 : 感覺要去當nv的業務了，應該18個月？71F 08/28 18:49
→ : 獎金的部分
→ : 獎金的部分
推 : 課一單10萬美是要重複訂幾台？73F 08/28 18:51
→ : 別家 Atlas 900 PoD74F 08/28 18:52
噓 : 怎麼可能overbooking ， GPU目前只有Nvidia做，又75F 08/28 18:54
→ : 不是說AMD開始做了，寫這麼文章的人腦子在哪
→ : 不是說AMD開始做了，寫這麼文章的人腦子在哪
推 : 這麼快就overbooking喔 XDD77F 08/28 18:54
推 : Ai準備供過於求78F 08/28 18:55
推 : Overbooking again79F 08/28 18:55
→ : 老蘇：overbooking啦80F 08/28 18:55
推 : Overbooking 晶片2.0再玩一次81F 08/28 18:59
噓 : OB了啦 all in 空82F 08/28 18:59
推 : 跟amd 有沒有做沒關，就跟nv 下單的人下了過量的單83F 08/28 18:59
→ : 但須求其實沒那麼大
→ : 但須求其實沒那麼大
推 : 哎呀呀 這麽快？ 矛山道士來不及登埸了？85F 08/28 19:00
推 : 救市名詞出現！ 大家不會做錯邊吧？86F 08/28 19:00
推 : 客戶不會有晶片庫存，因為nv沒有直接賣CPU,他賣的87F 08/28 19:00
→ : 是加速卡。。。。
→ : 是加速卡。。。。
推 : 前幾年講IC OVERBOOKING 也沒人信 結果咧?89F 08/28 19:01
→ : 信號出來了 現在歐硬怎麼輸 散戶早已進場準備鼠錢 c90F 08/28 19:03
→ : c
→ : c
→ : 明天記得陶92F 08/28 19:03
→ : 又overbooking 是要喊幾次 真的笑死93F 08/28 19:09
推 : 歐VER布請94F 08/28 19:34
推 : 股癌最近也類似的講法，還是有點可信度95F 08/28 19:40
→ : 先去了解為啥會overbooking好嗎？96F 08/28 19:41
→ : 陸比股癌有可信度多了..
→ : 陸比股癌有可信度多了..
推 : 現在就是訓練的算力 本來就接近是一次性的高成長投98F 08/28 19:43
→ : 資 稍微有做點功課的都在找什麼時後要獲利了結吧
→ : 資 稍微有做點功課的都在找什麼時後要獲利了結吧
推 : 疫情玩過一次的把戲又來了100F 08/28 19:44
噓 : 大GG，要噴了嗎？101F 08/28 19:45
推 : 你們要玩AI之前應該找礦卡商的朋友諮詢一下，老黃的102F 08/28 19:51
→ : 遊戲值不值的炒，風險有多少
→ : 遊戲值不值的炒，風險有多少
→ : 我看是overcooking104F 08/28 19:52
推 : 完了，over booking105F 08/28 19:59
推 : Overbooking (抖106F 08/28 20:17
推 : 就只有兩家在做伺服器 也能重複下單？107F 08/28 20:17
推 : 玩了掰掰108F 08/28 20:23
→ : AI大崩盤
→ : AI大崩盤
推 : 要怎麼重複下單110F 08/28 20:24
推 : 對啊，客人就那幾個，還能重複下單，這篇文章怎麼111F 08/28 20:25
→ : 看怎麼怪
→ : 看怎麼怪
噓 : 前幾年說八吋已經沒設備了 根本不可能擴產 EV需求113F 08/28 20:27
→ : 又爆表 2040前要全轉EV 猜現在八吋稼動率多少？50%
→ : ？
→ : 又爆表 2040前要全轉EV 猜現在八吋稼動率多少？50%
→ : ？
推 : 完了，明天AI多蛙全部死套116F 08/28 20:27
推 : 也不能說這文章怪，他講的其實是目前滿足不了需求117F 08/28 20:30
→ : 至於後面「如果滿足需求」會多出訂單，可是問題就
→ : 是，需要伺服器的公司只會越來越多吧
→ : 這內文看起來就是目前產能塞車，訂單有，但做不出
→ : 來
→ : 至於後面「如果滿足需求」會多出訂單，可是問題就
→ : 是，需要伺服器的公司只會越來越多吧
→ : 這內文看起來就是目前產能塞車，訂單有，但做不出
→ : 來
推 : Over Boooooooooooking！122F 08/28 20:41
→ : 太早了吧！cowos 都還沒擴產完就在叫overbooking123F 08/28 20:58
推 : 有機會看2025會不會發生124F 08/28 21:00
推 : 有腦vs無腦 看你想當哪邊125F 08/28 21:04
推 : 可憐沒營收就overbooking定存空緯創期送分題126F 08/28 21:07
推 : 老蘇又當先知了127F 08/28 21:10
→ : 我今天退掉chatGPT訂閱了，訂閱反而比免費的還爛128F 08/28 21:17
推 : 不過喊訂單多的，去注意他有沒有overbooking 也是129F 08/28 21:17
→ : 對的
→ : 對的
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/cglrhX0.jpg)
推 : 你是說那個從萬二132F 08/28 21:51
→ : 一路被嘎到萬八的老蘇嗎？
→ : 一路被嘎到萬八的老蘇嗎？
→ : 就10%的東西 太少了134F 08/28 22:09
→ : Open boooook 考古題這題考過135F 08/28 22:10
推 : Nvda 是白癡嗎？ overbooking 都不用訂金 ..136F 08/28 22:10
推 : 又來了137F 08/28 22:11
→ : chocobo好了啦！138F 08/28 22:18
推 : 又來了139F 08/28 22:23
→ : 重複下訂鬼故事
→ : 重複下訂鬼故事
推 : 是說搞這種東西不怕被NV黑名單嗎?141F 08/28 22:30
→ : 每次GG製成一進步馬上就出現效能更猛產品也敢屯142F 08/28 22:34
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/lVzQFLx.jpg)
推 : cowos機台都才要飛而已....144F 08/29 00:26
→ : Overcooking145F 08/29 00:43
→ : 炒過頭
→ : 炒過頭
推 : 嘎偉老師 紙板可以再拿出來了147F 08/29 00:51
→ : 糕點到了，請用膳。148F 08/29 00:56
推 : 一群猴子只會跟著喊 真的沒料149F 08/29 01:22
→ : openbooking!!!!150F 08/29 02:40
推 : 眼界太小，賺不了大錢的。151F 08/29 06:42
→ : NVDA賣的是GPU,生成式AI只是其中一個殺手級的應用
→ : 。照黃董的劇本，會有其它的殺手級應用接續
→ : 就看你要不要相信黃董了
→ : 黃董一直都在挑有潛力合作的公司
→ : ChatGPT只是其中一個冒出頭來的
→ : NVDA賣的是GPU,生成式AI只是其中一個殺手級的應用
→ : 。照黃董的劇本，會有其它的殺手級應用接續
→ : 就看你要不要相信黃董了
→ : 黃董一直都在挑有潛力合作的公司
→ : ChatGPT只是其中一個冒出頭來的
推 : 相信黃董 年底就懂157F 08/29 08:08
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