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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-09-23 16:05:35
看板 Stock
作者 Callus (Lord  Moriarty)
標題 Re: [標的] 20年美國''直債''該停損了嗎
時間 Fri Sep 22 23:51:25 2023


※ 引述《Callus (Lord  Moriarty)》之銘言:
: ※ 引述《apple960164 (工具Ren)》之銘言:
: : 1. 標的: 20年美國國債
: : 2. 分類:討論
: : 3. 分析/正文:
: : 大家好,先附上庫存
: : https://i.imgur.com/cd4F1Ea.jpg
: : https://i.imgur.com/cNJ5vPY.jpg
: : 目前買了兩次,兩次成本都差不多
: : 目前含息損益也都是快要-8%
: : 最近又一直在跌,其實我老早就想停損了,只是國內券商債券買賣價差很兇,一直洗腦自
: : 己長期會漲
: : 但現在離降息可能還要到2025年,油現在已經要100了,感覺通膨又要再升,債券又很敏
: : 感
: : 一被利空挑逗一下就是先跌再說
: : -8%如果是一般股票的話大概也是停損點了
: : 目前是想先賣一半
: : 轉去最穩的短債基金,買賣零手續費內扣也超低
: : 市場一有震盪也馬上可以贖回買股或直接轉申購。

還是用最簡單的入門說起,

某位大鼻子說: 拳怕少壯棍怕老頑。

中國武術有說,教會拳法,可以跟徒弟對轟;

教會步法,可以封殺老師傅,再不濟,也可以逃跑。

              ~~~出自 <蛇型刁手> 、<最強弟子--兼一>、 <明民房書局 >

價格分析的技術:基本面、技術面   只是拳法、掌法。

認識自己、資金分配     是屬於步法之流了。且要量身訂做。

步法之類,是不能公開,不能輕傳的。

心態      也是屬於步法。

策略      也是屬於步法。




這裡說說美元的性質,

美元是屬於三十年週期的循環,一樣有波峰、波谷,

會經歷五六個總經大循環,

每個總經大循環會分成五~~六年。

每年會有景氣波動,大概每九年會有一次差到連年終獎金都沒有的情況。

(  R: 長線 long tern , 年度 annual 講完了)

在1992~~1995年, 美元是40:1  ,英鎊也是40:1  ,

後來整合成的歐元,一開始跟美元差不多,1:1 ,

後來的幣值是自然演化的結果。

當時的台灣,鐵幕中華內地鄧主席看著地圖說著:

"台灣海峽黑水灣,相隔兩岸望夫崖,灣灣軍費打不過,點子扎手。"

把這段話翻成四川土話,就接近鄧主席的原話了。

當時台灣的軍費是中國的五倍~~六倍。

貨幣的大循環也代表著國力的大循環。



20Y美債跟10Y美債都是美元的鑄幣來源跟配套工具。

美債第一大客戶是美國政府,

第二大客戶是中國央行,中國是第二大經濟體,人口15億,

    未報戶頭農村黑戶約有0.9億~1.1億,

第三大客戶是日本央行,日本是第三大經濟體,人口1.25億,

第四大客戶是美國投資人,以美國金融業及銀行為主的法人與高資產客戶。

PS:  台灣從第六大經濟體變成第五大 ,常駐人口0.18億, 勿妄自菲薄。



像那位掌握500億英鎊退休金的羅開森,後來用利率交換合約,


那相當於對利率開100倍槓桿,

原主後來操作短債,相當於對利率開三倍四倍槓桿。

那妳會問,為什麼我開三倍槓桿賭錯四碼五碼會虧到8%到10%去??

(R: 逼~~~  這涉及到套利 arbitrage的皮毛 爹爹不允許深入講)

就是目前價格不正經嘛~~   欺負那些急需要用錢的人嘛~~


Warren Buffet說,受控資產的價格,不是過高就是過低,

       通常都是過高,當受到天災或者災難時就是過低。  ~~2023股東信

中國房地產高估,建房與工人流程卡住,銷售更卡;

日本需要寬鬆嘛,需要賣美債嘛~~

Warren Buffet說,股市短期是投票所,長期是體重計。

債市交易未嘗不是投票或拍賣會嘛??

葛拉漢教的有價證券分析,配合長期嘛~~

            而證券交易,配合短期嘛~~

但是看起來,減少的市價,沒有一兩年是回不去的~~

中國與日本美債的賣出,看起來也是一兩年的,算中期趨勢吧~~

但是我也沒說停損認賠,以美元看,是虧這麼多,

但是以台灣觀察者來看,我認為台幣在一兩年會到34.88,

美元升值/台幣貶值大概會有9%,這也差不多匯利補價差了。

(台幣34.8怎麼算,那很直覺,是先估計大陸房價合理位置算人民幣價,

人民幣的貶值除以一半,再配合目前人民幣與台幣的相關係數。)

但是這相當於,我以錫牌鋅牌的台灣,去揣測銀牌的中國與金牌的美國,

中國民央跟FED有的工具,比我們台灣多,也就是他們拳法指法比我國央行多,

更別提中國民央有步法級殺手,重新跟美元掛鉤與外匯管制。

總之,原主跟各位豪傑你們保重。加油。



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                 \   Why so serious? Ker ker!! uh....
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
※ 作者: Callus 2023-09-22 23:51:25
※ 文章代碼(AID): #1b3RW7Z3 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695397895.A.8C3.html
EvilJustice : 我資質不好,樓下幫我翻譯翻譯1F 09/22 23:55
jill7905    : 34.88 iPhone 16pro max 明年會一隻破5萬嗎2F 09/22 23:56
es8930304   : 這只是剛開始3F 09/22 23:58
bndan       : 就以34.88來討論 假設是常態34.5就好 = = 光匯率就4F 09/22 23:59
bndan       : 吃掉近8% 再加上物流和"美金"的通澎...真發生這樣的
recursive   : iphone現在用37算 799美金到台灣賣到299006F 09/23 00:00
bndan       : 事 那台幣購買力會雪上加霜 = = (民間會更有感)7F 09/23 00:01
peter98     : 不要一直發廢文8F 09/23 00:01
Jayptt0000  : 鮑爾說了目前長債殖利率上升是標售疲弱造成的,9F 09/23 00:13
Jimny5566   : 謝謝你,我讀了你的大部份文章,以前一些有背下來但10F 09/23 00:13
sivachow    : 34.88 !!!11F 09/23 00:13
Jimny5566   : 不懂含意的問題有部份得到解答,你真的有料12F 09/23 00:14
Jimny5566   : 不過台幣貶到34.88真的不敢想
Jayptt0000  : 不是FED利率政策造成的。剛好呼應了中日拋售美債!14F 09/23 00:14
Jayptt0000  : 謝謝分享觀點
※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 09/23/2023 00:23:42
raygod      : 台灣是第六大經濟體?? ?16F 09/23 00:21
Jimny5566   : 我一直都用路邊攤雞翅價格來當成食物購買力指標,時17F 09/23 00:22
Jimny5566   : 薪66雞翅10/隻,時薪175雞翅25/隻,進口食物購買力
Jimny5566   : 一直都在增加,台幣買進口食物很強勢
PeikangShin : 這篇打臉莖龍嗎?賺了利率  賠了匯率  誰說的  單20F 09/23 00:27
PeikangShin : 純從趨勢預設推演35當初還不是被笑傻子 ~ 阿龍屆
PeikangShin : 時不要為了面子阻貶
Jimny5566   : 以前一直都是打工1小時買6雞翅,現在1小時買7雞翅23F 09/23 00:27
stocktonty  : 霍華馬克斯是說40年的大降息循環已經結束24F 09/23 00:30
stocktonty  : 下一個40年週期可能會截然不同 6.7年級從未經歷過
bbsbug      : 供三洨26F 09/23 00:32
stocktonty  : 像我們上一代戰後嬰兒潮有經歷過20%利率跟石油危機27F 09/23 00:32
stocktonty  : 6.7年級很多從出社會遇到就是一直很低的利率環境
PeikangShin : 56我覺得推論有盲點 要考慮生產成本吧29F 09/23 00:35
schula      : 35表示台灣出口已經冷到結冰,絕對會被龍哥修理嘻30F 09/23 00:35
Justisaac   : 降息循環到底會不會結束要看國際貿易狀況啊31F 09/23 00:36
Justisaac   : 現在是除了俄國跟中國  其他人仍然在延續
Justisaac   : 而且嬰兒出生率也沒起來,要維持升息循環真的不容易
raygod      : 那個時代美蘇冷戰都沒結束...34F 09/23 00:37
ariadne     : 兄弟 別再講中國黑戶了 那是上世紀的事了 後來多次35F 09/23 00:41
ariadne     : 人口普查時報出去不用罰款 沒有繼續當黑戶的動機
Jimny5566   : 生產成本一直都是固定的,會影響價格高低最大就房租37F 09/23 00:42
Jimny5566   : 所以才用路邊攤價格,因為全部成本都降到最低,幾乎
PeikangShin : 你確定科技化不會降低成本?我保持懷疑態度39F 09/23 00:42
Jimny5566   : 只算到固定的食材成本40F 09/23 00:43
Jimny5566   : 養雞來源就這樣啊,25年前(時薪66)跟現在養雞規模殺
Jimny5566   : 雞方式都不一樣,進步很多,雞也沒有更便宜
BBFish55    : 好,明天預約申購00933B43F 09/23 00:51
ghostsquares: 鬼扯什麼台灣第五大經濟體,做點功課好嗎44F 09/23 00:53
grayeric    : 所以漲還是跌?45F 09/23 00:55
Jimny5566   : 經濟體這真的在鬼扯,很好笑46F 09/23 00:56
Jayptt0000  : 鬼扯的事情很多,有些真有些假,放輕鬆..哈哈47F 09/23 01:03
leon1757tw  : 貶到34.88 台電可能虧超過一兆48F 09/23 01:07
Xyla        : 廢文49F 09/23 01:57
maypcc      : 台電虧一兆 電子業發大財50F 09/23 05:18
clubee      : 推51F 09/23 06:43
mecca       : 差不多啊  養一養9菜割一割52F 09/23 07:14
pacino      : 遙想當年的房貸利率7.9,有可能回來的話…53F 09/23 08:12
heveninferno: 謝謝分享54F 09/23 08:25
hbiaug      : Jimny5566,怎麼我看到路邊攤雞翅是40元/隻 冏55F 09/23 08:35
centaurjr   : 現在還有人記得民明書坊56F 09/23 08:45
NomoreSeven : 連日本是第一大都不知道 中國持有美債最高峰是11年57F 09/23 09:35
NomoreSeven : 他媽的賣多久了 日本持有美債最低點是去年十月 少發
NomoreSeven : 點廢文ok?
IKnowWhy    : 聽君一席60F 09/23 09:51
deolinwind  : 都民明書坊了,年輕人不懂啦笑死61F 09/23 12:46
sqt         : 可以講重點,三句話結束嗎?62F 09/23 13:26
hcwang1126  : 100 7隻 變110 5隻63F 09/23 13:41

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