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作者 標題 [請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全
時間 Thu Dec 26 15:58:20 2024
最近在幫爸媽規劃退休金的投資分配，考量到他們比較保守一點，偏好有穩定的現金流、
風險承受度較低，決定以短債ETF為核心配置，畢竟利率波動對短債的影響比較小。
但在挑選時，我卡在了兩檔標的之間在猶豫
選手A：00945B（凱基美國優選收益非投資等級債ETF）
選手B:：00727B（國泰優選1-5年美元非投資等級債券基金）
先講一些我自己做功課的基本面
A.投資範圍：
00945B：專注於美國市場的1至5年短期非投資等級債券，重視流動性，並排除CCC級，聚
焦於經濟較成熟相對高收益的市場。
00727B：投資於全球市場的1至5年短期非投資等級債券，配置更分散，排除次順位債、中
國等條件之債券，但可能包含流動性稍弱或新興市場風險較高的標的。
B.票息率、配息率、配息頻率：
00945B：票息率4%以上，穩配0.102，配息率保守估計有8%，月配
00727B：成分債債息為固定利率且票息需高於0%，配息率5-6%，季配
C.風險控管：
00945B：標的僅限於BB到B級的非投資等級債券，並排除所有CCC級債券，這有效降低了違
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）
00727B：投資標的不僅限於美國，而是覆蓋多個國家（排除中國），分散化程度較高。但
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。
總結：偏向投00945B，不知道各位30cm大大們的看法如何
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※ 作者: skyeeeee 2024-12-26 15:58:20
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噓 : 你為什麼要用垃圾債害你爸媽？1F 12/26 15:59
→ : 買1-3年期公債不好嗎？
→ : 不然至少買投資等級吧
→ : 買1-3年期公債不好嗎？
→ : 不然至少買投資等級吧
噓 : 「退休人士...並不適合投資高收益債券基金或新興市4F 12/26 16:01
推 : 1~5還不夠短 有更短0~1年短債可考慮5F 12/26 16:01
→ : 場債券基金」金管會警語都沒在看厚6F 12/26 16:01
→ : 作了功課 結果要買垃圾債？？7F 12/26 16:01
噓 : 至少買投資等級吧8F 12/26 16:02
→ : 去找找資產配置的書 看完後你不會買垃圾債9F 12/26 16:02
![[圖]](https://i.imgur.com/UUyRT4j.jpeg)
→ : 定存吧13F 12/26 16:03
推 : 為什麼要買垃圾債 風險沒比股票低 報酬比股票差14F 12/26 16:04
推 : allin 中華電信不就好15F 12/26 16:06
→ : BOXX 斜直線16F 12/26 16:07
→ : 本篇的都是垃圾債
→ : 本篇的都是垃圾債
噓 : 買垃圾債然後說安全？？？18F 12/26 16:09
推 : 獲利 非投等 6-8%>投等 5%>公債 4-5%19F 12/26 16:14
→ : 風險 非投等>投等>公債
→ : 降息資本利得 公債>投等>短期非投等
→ : 非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,
→ : 如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票
→ : 市值型也可以
→ : 風險 非投等>投等>公債
→ : 降息資本利得 公債>投等>短期非投等
→ : 非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,
→ : 如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票
→ : 市值型也可以
推 : 做了功課然後買垃圾債、因為爸媽退休要保守點。你25F 12/26 16:15
→ : 再看一下你的這個因果關係喔。不覺得怪怪的嗎？
→ : 再看一下你的這個因果關係喔。不覺得怪怪的嗎？
推 : 存你那裡，你每年撥5%給他們27F 12/26 16:15
推 : 要風險小還選非投等債是什麼邏輯？28F 12/26 16:16
→ : 至少買投等以上比較好29F 12/26 16:16
推 : 少管別人的錢30F 12/26 16:16
→ : 一般說的短債指的是到期短的“美債“ 而不是非投資31F 12/26 16:17
→ : 等級， 然後講到風險低，起碼也要投等債...
→ : 等級， 然後講到風險低，起碼也要投等債...
→ : 我快笑死 做功課之後拿退休金買B等級債券XDDDDD33F 12/26 16:17
噓 : 你要不要先做做功課再幫爸媽做規劃...34F 12/26 16:17
→ : ”美（公）債“ 而不是公司債35F 12/26 16:18
推 : 你應該買直債36F 12/26 16:18
推 : 大家都知道高報酬就高風險 低報酬就低風險 轉公債37F 12/26 16:25
→ : 或是公司債買00950B也可以
→ : 或是公司債買00950B也可以
噓 : 純噓非投 而且還不是自己的是爸媽的 就不要一次爆掉39F 12/26 16:26
→ : 你還不負責
→ : 你還不負責
推 : 不買債不會死41F 12/26 16:27
推 : 953會更好，727是同樣模式但保管費比較高（基金規42F 12/26 16:27
→ : 模問題），年化就是5~6%，買來放著不賣退休是挺適
→ : 合，如果有花剩的利息建議再投入。
→ : 不推945因為他是純美國，分散會更好。
→ : 模問題），年化就是5~6%，買來放著不賣退休是挺適
→ : 合，如果有花剩的利息建議再投入。
→ : 不推945因為他是純美國，分散會更好。
噓 : 短債要對沖匯損46F 12/26 16:29
推 : 要波動低，就去買比特幣+ 空MSTR，年化8%穩穩的47F 12/26 16:31
推 : 請問937b呢? 可以當定存嗎?48F 12/26 16:32
推 : 銀行定存最安全49F 12/26 16:32
→ : 不考慮2412嗎？股價長期波動幅度小，每年固定配現金50F 12/26 16:33
→ : （幾乎百分百填息），殖利率穩定至少3%以上，電信龍
→ : 頭，幾乎沒有景氣循環，大股東是交通部，台股權值前
→ : 10名。
→ : （幾乎百分百填息），殖利率穩定至少3%以上，電信龍
→ : 頭，幾乎沒有景氣循環，大股東是交通部，台股權值前
→ : 10名。
推 : 一堆人推公債嘴垃圾債 結果垃圾債報酬率屌打54F 12/26 16:34
推 : 自己回測都找得到答案，不用聽別人講，在我看來原P55F 12/26 16:36
→ : O是真的有做功課，推文大多無腦反而已。
→ : O是真的有做功課，推文大多無腦反而已。
噓 : 只能說你完蛋了57F 12/26 16:36
推 : 市場崩了你就知道垃圾債的威力58F 12/26 16:38
→ : 006208跟00646，回測年化都是1x%，非投5%上下，知59F 12/26 16:38
→ : 道這些就夠了。
→ : 道這些就夠了。
噓 : 不必你來幫，多事61F 12/26 16:40
推 : 8%可以all in了呀62F 12/26 16:43
→ : 發廢文 想騙 你撈不到好人幫你的63F 12/26 16:44
推 : 垃圾債all in64F 12/26 16:46
→ : 有五千萬再來談資產配置65F 12/26 16:48
推 : 有做功課結果退休選非投等債 你真孝順66F 12/26 16:49
推 : 推BOXX67F 12/26 16:50
推 : 買垃圾債遇到景氣衰退就慘了68F 12/26 16:50
推 : 你等明年川普上台再來決定要投什麼69F 12/26 16:50
→ : 風險永遠是擺在第一位
→ : 風險永遠是擺在第一位
推 : 你比爸媽有錢嗎，不然幹嘛指導他71F 12/26 16:51
→ : 我是建議你公債跟投等債混搭 雖然息少一點但安全點72F 12/26 16:51
→ : 退休計畫風險要放在最前面而不是報酬率
→ : 退休計畫風險要放在最前面而不是報酬率
推 : 買垃圾債不如all in tsla74F 12/26 16:52
推 : 買這幹嘛？不是還有0-1年的短債ETF嗎75F 12/26 16:52
→ : 而且還是非投等債？？？
→ : 而且還是非投等債？？？
→ : 看到短債還以為是1-3年美國公債 結果是垃圾債 笑死77F 12/26 16:53
→ : 人
→ : 人
噓 : 什麼都不懂還幫忙配置，笑死79F 12/26 16:55
推 : 保守還買什麼垃圾債80F 12/26 16:56
推 : 保守丟非投資等級債是不是有什麼誤會81F 12/26 16:57
噓 : 建議現在都不要買，等川上任後再看看82F 12/26 16:58
推 : 建議不要找經理人規劃,自己資產自己規劃83F 12/26 17:00
推 : …垃圾債不是隨便叫的也84F 12/26 17:00
噓 : 千萬不要幫任何人理財，董的就董，cc85F 12/26 17:02
推 : BOXX86F 12/26 17:02
噓 : 噓回來，什麼都不懂拜託先去做功課，不要在那邊害人87F 12/26 17:03
推 : 2412，真心不騙。什麼債券都是邪魔歪道88F 12/26 17:03
推 : …89F 12/26 17:06
推 : 買台灣全市場銀行股啊90F 12/26 17:06
推 : 30:70 006208 + 00719B. 不要買垃圾債啦91F 12/26 17:13
推 : XD92F 12/26 17:14
推 : 去看看美國相關債券08年的跌幅 選能接受的就好93F 12/26 17:16
→ : 存銀行吧94F 12/26 17:19
推 : 垃圾之所以為垃圾 完全是有原因的95F 12/26 17:20
推 : 笑死。建議你存定存96F 12/26 17:22
→ : 定存更穩97F 12/26 17:23
推 : 為你爸媽感到擔心98F 12/26 17:29
推 : 你爸媽可以活20年嗎？如果可以你買長債固定配息有差99F 12/26 17:30
→ : 嗎？頂多不能給你錢而已。
→ : 嗎？頂多不能給你錢而已。
推 : 別動不是你的錢，衷心建議101F 12/26 17:30
→ : 定存吧...102F 12/26 17:30
推 : 怎麼老是大家把爸媽的錢當自己的 哪天出問題 又要103F 12/26 17:34
→ : 搞家庭不合了
→ : 搞家庭不合了
→ : 直接請爸媽花掉最值105F 12/26 17:36
推 : 非投資風險說不定比美國大盤高哩106F 12/26 17:37
推 : 垃圾債不要配置太多，而且爸媽的錢他們自己會想辦法107F 12/26 17:37
→ : 誠心忠告不要去碰老人家的錢
→ : 誠心忠告不要去碰老人家的錢
推 : 00727B雖然分散投資，但全球的非投資等級債券也有109F 12/26 17:40
→ : 很多高風險標的，對爸媽來說，我個人偏向00945B
→ : 很多高風險標的，對爸媽來說，我個人偏向00945B
推 : 為你爸媽感到擔心+1111F 12/26 17:40
推 : 替爸媽擔心很正常吧，等他們都走了錢就是自己的112F 12/26 17:43
推 : 00864B113F 12/26 17:43
→ : 長輩買2412或006208這種保守操作即可114F 12/26 17:44
→ : 公債現在風險都快被美國爸爸搞到比投等公司債高了115F 12/26 17:44
→ : 整天當鈔票在那邊印，老實說公債只適合對賭系統風險
→ : 放長期基本上被一籃子公司債屌巴
→ : 整天當鈔票在那邊印，老實說公債只適合對賭系統風險
→ : 放長期基本上被一籃子公司債屌巴
噓 : 你爸媽退休金是他們的不是你的你不用太操心118F 12/26 17:46
![[圖]](https://i.imgur.com/eJ1xLY3h.jpeg)
→ : 最近一堆幫長輩投資文，有夠好笑，當成自己的喔？120F 12/26 17:47
→ : 這麼認真？
→ : 這麼認真？
→ : 幫家人配的只推這個，至於短天期公債跟美定存差不多122F 12/26 17:48
→ : 跟你爸媽說，好好享受！退休要開心走完人生！錢要123F 12/26 17:48
→ : 捨得花
→ : 捨得花
噓 : 定存125F 12/26 17:48
→ : 風險一樣是匯率，長天期至少會有對沖效果126F 12/26 17:48
→ : 花剩的再留下來，別對自己太小氣127F 12/26 17:49
推 : 退休金先全額分配給你，你再發債券給父母128F 12/26 17:49
推 : 講一堆廢話 可憐129F 12/26 17:56
→ : 瞎折騰買中華就好
→ : 瞎折騰買中華就好
推 : 明顯00945B風險控管比00727B來得好，更適合退休族131F 12/26 18:10
噓 : 長輩的錢長輩自己搞就好132F 12/26 18:14
噓 : 最近好多人整天打著老人錢的主意133F 12/26 18:15
噓 : 笑死，要低風險結果買公司債？？134F 12/26 18:17
噓 : 退休金玩非投等 賠了找你？135F 12/26 18:17
推 : 退休金養老費別亂投資 有閒錢再玩136F 12/26 18:19
推 : 台幣定存137F 12/26 18:25
→ : 退休金就不要玩投資了138F 12/26 18:27
推 : 退休金就是丟定存啦139F 12/26 18:30
噓 : 短債??? 放定存都贏吧?140F 12/26 18:30
噓 : 債蛙不要害爸媽141F 12/26 18:32
推 : 中華電？142F 12/26 18:36
噓 : 你還是定存，別害家人。143F 12/26 18:39
噓 : 不要拿人家的退休金開玩笑，那不是你的錢144F 12/26 18:52
推 : 你應該買直債 或中華電145F 12/26 18:53
推 : 投等債真的不錯 這波拉回也跌沒很多 利息又高146F 12/26 18:53
推 : 看長輩錢正常阿 不然詐騙集團幫你花掉比較好嗎？147F 12/26 19:04
→ : 如果你需要問別人投資的話 就不要出主意幫別人投資148F 12/26 19:04
噓 : 爸媽叫你幫他們操盤我就沒話說149F 12/26 19:05
→ : 雖然我覺得你是來業的啦 怎會選這種150F 12/26 19:05
推 : 直接買美股比較好151F 12/26 19:08
推 : 你不要亂弄啊！畢竟你在替自己未來投資152F 12/26 19:12
→ : 台灣的短債費用率那麼高 你盤子嗎？153F 12/26 19:20
推 : 如果是我，我一定不會去碰XD 退休金搞壞很嚴重，之154F 12/26 19:31
→ : 後醫療費用也會愈來愈重，夠用就先往定存走比較保
→ : 險，也有銀行幫把關
→ : 後醫療費用也會愈來愈重，夠用就先往定存走比較保
→ : 險，也有銀行幫把關
推 : 垃圾債風險絕對比股票低好嗎157F 12/26 19:41
→ : 別說垃圾債 看看intel股債表現的落差
→ : 別說垃圾債 看看intel股債表現的落差
推 : 很簡單，我幫你存起來159F 12/26 19:43
→ : 定存每年各244 贈與給你最安全160F 12/26 19:48
噓 : 台灣政府公債161F 12/26 19:49
推 : 短債幹嘛不買直債 還保本162F 12/26 19:49
→ : 幹，有夠笨163F 12/26 19:50
→ : 早知道射在天花板
→ : 早知道射在天花板
推 : 記得你小時候的紅包嗎165F 12/26 19:52
噓 : 沒人在乎166F 12/26 19:54
推 : 美股波動度不小,樓上是要老人家承受風險會心臟病發167F 12/26 19:56
→ : 吧吧吧吧吧
→ : 吧吧吧吧吧
噓 : 我才不要我小孩幫我買非投資等級169F 12/26 20:06
→ : 短債有0-1年的不是嗎？170F 12/26 20:24
推 : 反串要註明171F 12/26 20:29
推 : 沒有人退休族還在領8％拉！連公家機關18%都被砍到172F 12/26 20:41
→ : 剩6%了:)
→ : 剩6%了:)
推 : 你是不是對你爸媽有點不滿174F 12/26 21:02
推 : 分三份 006208 00646 美長債175F 12/26 21:05
→ : 006208 00646 00795b
→ : 006208 00646 00795b
推 : 直接複委託6個月美國庫券不就好了....現在都有國內177F 12/26 21:11
→ : 券商能買美債
→ : 券商能買美債
噓 : 這在業配嗎？自己的錢會這樣規劃嗎？179F 12/26 21:22
推 : 00945B配息都沒縮水 倒是00727B配息起起伏伏要穩定180F 12/26 21:37
→ : 現金流 你的配息比較就有結果了
→ : 現在違約機率小到不行 根本不需要太過擔心
→ : 要比風險 長債比較需要擔心吧
→ : 現金流 你的配息比較就有結果了
→ : 現在違約機率小到不行 根本不需要太過擔心
→ : 要比風險 長債比較需要擔心吧
噓 : 你確定是在規劃而不是蓋斷頭台？184F 12/26 21:41
推 : 買”好兒子債券”你拿本金走，再從本金慢慢配給他185F 12/26 22:00
→ : 們就好
→ : 們就好
推 : 我短債現在-8% 給你參考= =187F 12/26 22:22
推 : 月配三檔00953B、00937B、00967B，2：5：3，我的目188F 12/26 22:31
→ : 標
→ : 標
推 : 現在哪檔短債能跌8%？？190F 12/26 22:34
→ : 20年短債191F 12/26 23:12
→ : sgov bil boxx不然就是定存192F 12/26 23:13
→ : 非投等債然後說很保守？193F 12/26 23:18
推 : 請你買00864B就好194F 12/26 23:53
噓 : 等你繼承在來想195F 12/27 00:22
噓 : 年紀這麼大定存就好196F 12/27 00:27
→ : 買這麼多垃圾債券
→ : 買這麼多垃圾債券
![[圖]](https://i.imgur.com/APwbcRlh.jpeg)
噓 : 這個叫有做功課？有人對做功課的定義真是舒適200F 12/27 01:12
噓 : 為什麼退休金拿來買垃圾債201F 12/27 03:23
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