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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-01-14 13:46:54
看板 Stock
作者 macbook12 (12吋蘋果掛我電話了 )
標題 [新聞] 南亞科法說會／看 DRAM 估2025年上半年觸底 消費需求第2季復
時間 Mon Jan 13 20:13:48 2025


原文標題：
南亞科法說會／看 DRAM 估2025年上半年觸底 消費需求第2季復甦

原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5612/8487034?from=edn_subcatelist_cate
南亞科法說會／看 DRAM 估2025年上半年觸底 消費需求第2季復甦 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
[圖]
南亞科（2408）13日召開法說會並公布財報展望，其中提到DRAM市場可能在2025年上半年觸底，並有機會於2025年第... ...

 

發布時間：
2025/01/13 15:41:10

記者署名：
經濟日報 記者尹慧中/台北即時報導

原文內容：
南亞科（2408）13日召開法說會並公布財報展望，其中提到DRAM市場可能在2025年上半年觸
底，並有機會於2025年第2季開始復甦，由於區域經濟受刺激方案可望改善，消費型需求可
望自2025年第2季開始擺脫疲弱轉好復甦。



整體市況方面，南亞科觀察，AI持續挹注雲端資料中心伺服器DRAM需求，邊緣AI運算將逐步
發展於終端應用（如：AI PC、AI手機、AI機器人等各種智慧電子產品）。至於一般型PC、
手機及消費型電子產品需求改善幅度有限。



供給方面，南亞科觀察，全年DRAM供給增加，新增產能持續提高HBM與DDR5占比。至於常規
DRAM產品 （DDR4/LPDDR4/DDR3）庫存持續去化中。


需求方面，南亞科提到，伺服器應用AI伺服器及一般伺服器需求都持續正面成長，手機：手
機業者庫存逐步回到正常水位，2025年上半年有機會改善供需平衡。PC：企業換機需求帶動
PC成長；AI PC將有助DRAM搭載量提升。消費型電子終端產品：區域經濟有機會受政策性刺
激方案而改善，消費型需求方面估可望自2025年第2季開始擺脫疲弱轉好復甦。



南亞科也提到，2024年第4季淨損新台幣15.74億元，每股虧損新台幣0.51元；2024年淨損新
台幣50.83億元，每股虧損新台幣1.64元。1B製程產能逐步提升，預估2025年位元產出占總
產出超過30%，其中16Gb DDR5 5600已於2024年第四季開始交貨，16Gb DDR5 6400目標於

2025年上半年推出，另外積極與策略夥伴合作拓展AI邊緣運算驅動的記憶體市場，預計於
2026年底推出新產品。


南亞科也提到，2024年位元銷售量與前年持平，2025年位元銷售量預期年成長20%以上。資
本支出2024年第4季資本支出為新台幣34億元；2024年資本支出為新台幣161億元，2025年資
本支出預計約為新台幣200億元尚待董事會核准。



心得/評論：
南亞科認為消費型需求自第二季開始擺脫疲弱，
經營層是不是已經忘記左岸的低價記憶體了？
記憶體產業景氣各位覺得2025Q2將會有燕子來嗎？

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.204.6.114 (臺灣)
※ 作者: macbook12 2025-01-13 20:13:48
※ 文章代碼(AID): #1dXGD_kc (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1736770431.A.BA6.html
推 lolpklol0975: GG1F 01/13 20:15
推 Lenney33    : 好 樓下準備抄底2F 01/13 20:15
推 Waitaha     : Q2觸底 好喔那你先買3F 01/13 20:15
推 vbandgt     : 好的，先賠一季4F 01/13 20:15
推 Tohkachan   : 每年都底5F 01/13 20:15
推 a1215000    : 上次說去年年底復甦，結果…6F 01/13 20:16
→ sck5211     : 記憶體好了啦7F 01/13 20:17
→ oread168    : no future8F 01/13 20:17
推 WusoAiwen   : https://i.imgur.com/0tQOK16.jpeg9F 01/13 20:17
[圖]
→ a069275235  : 第2季開始隔壁就不產DRAM了嗎 要怎麼落底阿@@10F 01/13 20:18
推 ccdrv       : 你先買 我看看就好11F 01/13 20:21
推 vanii40     : 好喔12F 01/13 20:21
→ goodapple807: 觸13F 01/13 20:22
推 ben0715     :  觸底之後 就是躺平.....14F 01/13 20:23
推 qazxc1156892: 穩了 穩死15F 01/13 20:25
推 chungj      : 講幹話的總經理不先換掉.....16F 01/13 20:26
推 imlucky     : 要確內 不要像春燕一樣17F 01/13 20:27
推 tomdavis    :     去年也是這樣說的 2024要觸底 底呢?18F 01/13 20:30
→ WunoW       : 個人經驗是絕對不要相信預估什麼時候復甦這種鬼話19F 01/13 20:31
→ WunoW       : 問就是隨便虎爛你的
推 hutten      : 別再扯可望、有機會辣，敢不敢講最慘狀況笑死21F 01/13 20:31
→ WunoW       : 不然我也來預估 鴻海2030年有望復甦22F 01/13 20:32
→ zxcv12300   : 哪次不觸底?23F 01/13 20:32
推 gbman       : 不會復甦了除非有HBM24F 01/13 20:32
→ brella      : 笑死人25F 01/13 20:33
噓 maxboy06    : 講的好像第二季中國忽然不做記憶體一樣26F 01/13 20:34
推 furnaceh    : 沒HBM 就是跟對岸互捅 不過人家拿槍你拿刀27F 01/13 20:35
→ prussian    : 春神來了怎知道~梅花黃鶯報到~28F 01/13 20:36
→ prussian    : 一直 cue 燕子幹嘛，天暖燕子是要回北方去的，
→ prussian    : 燕子來是寒冬好嗎傻傻的
噓 zhi5566     : 難 對岸都要輾平韓國 韓國沒辦法賠本賣31F 01/13 20:37
→ zhi5566     : 被對岸鎖定 就只能吃屎 共產資源獨裁無敵
推 jumilin927  : 再崩！33F 01/13 20:39
→ jumilin927  : 穩被捲死
推 keineAhnung : 金百達表示：35F 01/13 20:40
※ 編輯: macbook12 (123.204.6.114 臺灣), 01/13/2025 20:42:05
推 zhi5566     : 現在除了高階製程相關和AI 網通有護體 其他都要被對36F 01/13 20:41
→ zhi5566     : 岸玩死 就是賠錢賣賣到你倒
推 Nick0907    : 還早 我才不買38F 01/13 20:42
→ zhi5566     : 對岸連法國 德國玩死 不買車 不買包 不買菸酒精品39F 01/13 20:43
推 joeboy      : 還可以再跌三個月的意思40F 01/13 20:43
→ joeboy      : 15收
推 hate56      : 觸底是下市的意思嗎42F 01/13 20:46
推 weiber82    : 不轉型就是被帶走43F 01/13 20:46
推 Riyar       : 記憶體春燕要來了嗎44F 01/13 20:46
推 prtscscroll : 買入利基型記憶體概念股是我去年被騙最大筆的 停損45F 01/13 20:47
→ prtscscroll : 則是去年最好的決定 完全沒有底
推 OEC100      : 我先看到報價漲幅10%再說47F 01/13 20:48
推 fdkevin     : 去年初你也是這樣說的欸...48F 01/13 20:49
推 Cliffx      : 去念一堆人被騙上車49F 01/13 20:54
推 opcomtt     : 好，一篇一羹50F 01/13 21:00
推 aqeghkmb    : 99記憶體…51F 01/13 21:00
推 colon2      : Dr. Lee 出來打球52F 01/13 21:01
推 libramog    : 復甦也沒有南亞科的事吧 DDR5搞定沒53F 01/13 21:02
推 jkl852      : Dram的技術門檻太低54F 01/13 21:02
推 littlelaba  : 還想騙55F 01/13 21:08
推 on32        : 說的有點太樂觀了56F 01/13 21:09
推 ProJ        : 這公司還沒倒喔57F 01/13 21:10
推 csgowen     : 好 還沒跌完58F 01/13 21:11
推 lyenia      : 這我去年還前年就有聽過59F 01/13 21:12
推 ajkofqq     : who cares60F 01/13 21:15
推 onewaylun   : 我記得去年也是這樣說耶…61F 01/13 21:15
推 blueseason  : 觸底！春燕！dejavu！62F 01/13 21:18
推 roiop710    : 都要去跳了63F 01/13 21:19
推 shuname555  : 去年73買，57.4停損。幸好忍痛停損64F 01/13 21:20
推 siekensou000: 還是要避開呀65F 01/13 21:24
推 MacBookAir12: 去年我也有看定錨買3006 但是靠技術面 跑了 還有賺66F 01/13 21:26
→ Leo4891     : 中國產能正要馬力全開 第二季落底？67F 01/13 21:29
→ prtscscroll : 那個調研分析時也有考慮到中國產能的問題 結論還是68F 01/13 21:31
→ prtscscroll : 看好 但結果是完全相反
推 DustinFu    : 中國表示: 好的第二季產能全開 看誰贏70F 01/13 21:37
推 Rex1009     : 好了啦 觸底幾次了71F 01/13 21:53
推 dulldog     : 這總經理去年說逐月營運愈來愈好，很會唬爛。72F 01/13 22:05
噓 keigo800004 : 抄底{地板→地窖→地獄1~18層。}73F 01/13 22:23
推 snoopyboy123: 聽復甦不知道幾次了 一直破底 再騙啊74F 01/13 22:24
→ snoopyboy123: 這家高層也是唬爛嘴…
推 shohei5566  : 定錨站長2024代表作76F 01/13 22:32
→ jympin      : 跟南貓哥一樣 整天在觸底77F 01/13 22:43
推 Aerogel     : 到底是抄底還是抄家78F 01/13 22:48
推 centiyan    : 好奇南亞科的貨有幾成客戶是在中國  如果很多的話79F 01/13 23:02
→ centiyan    : 後續可能不太妙
推 hamaski3330 : 還在騙～DDR5都做不出來～DDR4又沒競爭力81F 01/13 23:02
→ ojh         : 春燕要來了嗎82F 01/13 23:08
→ jeff830603  : 好了啦83F 01/13 23:15
推 AirFuckKing : 好了啦84F 01/13 23:56
→ s56565566123: 利空出盡85F 01/14 01:08
推 kimula01    : 南亞有做DDR5嗎86F 01/14 01:34
推 DimlyLit    : 還在騙87F 01/14 02:26
推 jonse       : 下週五的概念～88F 01/14 07:44
→ garyleu     : 看來是還要再跌了89F 01/14 08:03
推 fafcfh      : 2024中國市場佔南亞科20%，預計2025還要再調降脫離90F 01/14 09:04
→ fafcfh      : 吸毒
推 black82465  : 李老闆又又又又又畫大餅了92F 01/14 10:31

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