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作者 Syaoyou (昀)
標題 Re: [請益] 新手代長輩長期投資vt
時間 Thu Jul 18 13:52:05 2024

文章跑版重發

※ 引述 《juice9527》 之銘言：
: 我的計畫是現在單筆all in vt 開1.3倍槓桿，採用生命週期投資法，想要長拿20年以上
借串問
如果使用ib透過期貨開槓桿
參考daze大回文
期貨槓桿：
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1613154119.A.BB0.html
Re: [心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: daze (一期一會) 話說，如果不介意借歐元的話 EUREX 的 FMWN (IB ticker: MBWO@DTB ) 的隱含利率是負的 FMWN 追蹤的是 MSCI World Net Return Index (EUR) 股息本來就內含在 index 中 但FMWN 仍然有輕微逆價差

期貨保證金透過t-bills賺取收益：
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1682568679.A.DB5.html
IB 期貨維持金問題 - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: lichuw (一切都是無解) 這一兩年我將IB升級為PM的帳號 也陸續將ETF轉成期貨（ES+MES)做無限轉倉 現金的部分，一部分買T-bill賺賺利息 但昨天收到Margin call的通知，所以有些疑問，不知道有沒有人能幫我解答 Excess Funds Sweep因為想領利息，所以設定為Sweep to Securities Account

期貨隱含利率計算（再次感謝daze大文章）：
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1669286475.A.CE1.html
Re: [請益] 期貨隱含利率計算 - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: daze (一期一會) 如果市場中的主要market maker所繳的股息稅稅率跟net index假設的稅率相同 正價差全部來自利率成本 三月合約的到期日是 3月17日，距今尚有 113 天 隱含利率的算法是 (8396/8265.72)^(360/113)-1 = 5.1% 即4個月短期公債利率 4.3%，再另外加上約 0.8%

Ib公債保證金說明：
https://www.interactivebrokers.com/en/trading/margin-bonds.php
Bonds Margin Requirements | Interactive Brokers LLC
Get the margin requirements for trading bonds based on your residence and exchange location. ...

 
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在只考慮美元標的 使用
M1WO(FMWO)全球淨總收益美元指數
搭配T-biils做為抵銷部分期貨轉倉價差的策略


理解上
* 已開發國家指數雖然成分不等同VT,但走勢幾乎一致
* 一年內公債按照ib說法只要求保證金（margin requirements)在1-3%即可
* 期貨轉倉的價差因爲大抵等同借美元開槓桿需要付出的借貸成本，而短期公債利率大抵等
同美元基準利率，雖然沒法完全抵銷但也能賺回部分槓桿成本


在考慮全球淨收益指數沒有跌幅超過50%過
和台美匯率不計
想詢問透過m1wo來開槓桿1.3-2倍有什麼未考慮到的風險？除了可能忘記轉倉…

目前用模擬帳戶跑了段時間，在考慮實彈中
感謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.15.25.133 (臺灣)
※ 作者: Syaoyou 2024-07-18 13:52:05
※ 文章代碼(AID): #1ccAs7ej (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1721281927.A.A2D.html
※ 同主題文章:
[請益] 新手代長輩長期投資vt
07-18 04:33 juice9527
Re: [請益] 新手代長輩長期投資vt
07-18 13:52 Syaoyou
推 daze: FMWO的流動性沒有ES那麼好，遇到突發事件轉倉成本有可能暴增1F 07/18 15:46
→ paimin: 跑了兩年感覺還好 不過部位很小 什麼都買一兩口 要轉ETF也不會太難2F 07/18 21:39
推 daze: 說暴增，也許是增加個50bp或100bp之類的，就有點討厭，但說很痛可能其實也還好。就看你在不在意吧。4F 07/18 23:05
→ Syaoyou: 之前看流通少的vwra有調高保證金風險
期貨轉倉價差也會暴增到是還沒想過，感謝提醒6F 07/19 07:54

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