回看板
Disp BBS
作者 wu5834 (美柑我老婆！)
標題 [請益] 指數化投資 新手  All in 前的幾個問題？
時間 Sat Dec  7 07:23:59 2024



前情提要: #1cmBuusD (Foreign_Inv)
[請益] 指數化投資 Lv.0 新手 "標的選擇"請教！ - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: wu5834 (美柑我老婆！) 前情提要:  (Foreign_Inv)  再次感謝上一篇文中，各位前輩的回覆，以及ffaarr大大的回文建議。 由於我目前的外幣定存大約再２～３個月到期 個人打算在這段期間 學習一些海外券商(ＩＢ／ＦＴ)的出入金規範以及開戶事宜




先感謝前幾個月各位投資前輩的建議。

在幾筆資金定存到期後，有試著小部份投入市場，簡單體驗一下投資波動



我發現自己投資心態上還是會不安，因此決定採取較保守的配置，如下：

ＶＷＲＡ： ５０％　

小型股ＥＴＦ ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ： １０％

００６２０８：　１０％


固定收益資產：A級公司債(直債)＋滿期儲蓄險＋美國中期公債ＥＴＦ，約２３％。

緊急預備金：７％，高利活存＋短期定存為主。





---





因為年底有幾筆大額的美金定存到期　（約１２萬美金）

這次我會打算分批投入 在半年內Ａｌｌ ｉｎ可投資資產


所以在Ａｌｌ ｉｎ之前，主要有幾個問題想請教：






１．ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ 是否足以取代 ＶＷＲＡ？


這是我主要想問的問題。


據我所知:

ＶＷＲＡ = 世界中型 + 大型股ETF  (FTSE指數)　　


ＩＭＩＤ = 世界小型 + 中型 + 大型股ETF   (MSCI指數)   類似VT

ＡＣＷＤ = 世界中型 + 大型股ETF   (MSCI指數)   類似VWRA




ＶＷＲＡ的規模與流動性有優勢

但ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ的內扣費有優勢:

https://i.imgur.com/0rd0iBM.png
[圖]

(資料來源: https://www.facebook.com/FfaarrFinance )




由於我打算長期投資１５～２０年以上，所以要Ａｌｌ　ｉｎ的話

ＡＣＷＤ／ＩＭＩＤ 長期的內扣費優勢，是否足以取代ＶＷＲＡ？

（因為長期的內扣差異　累積下來很可觀）




---





２．ＡＶＷＳ 或 ＡＶＧＳ 可以取代ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ嗎？


這是我這兩天在版上看到的介紹：

https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1733309926.A.F1D.html
Re: [情報] Avantis 將推出 UCITS ETF - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: dillams (嘿嘿) AVWS和AVWC 要在倫敦交易所上市啦~~~ 會有美元和英鎊版本 ticker如下 global small cap value: AVWS (Xetra, EUR) AVGS (LSE, USD)



請問這項ＥＴＦ　是ＡＶＤＶ＋ＡＶＵＶ的混合嗎？

如果是的話　我會打算用這一檔取代之 (再平衡較方便)


另請問，ＡＶＷＳ 或 ＡＶＧＳ是同一項商品吧？　只是計價幣別不同？




---




３．初期大筆資金投入後，後續每年的小筆投入怎麼辦？


由於繼承的原因，敝人在第一次投資的金額較大筆，是以百萬為單位。

但我目前的薪資較低，後續每個月頂多存２～３萬



理論上， "有閒錢就All in" 是指數化投資的核心原則。

但實務上來說，不可能為了每月的２～３萬的定期定額 就匯款到海外券商吧？　

(郵電費也挺貴......)



如果存一年２０～３０萬年底再投入，又擔心Ｃａｓｈ Ｄｒａｇ的問題

郵電匯費，現金拖累，兩難。

請問各位這種情況如何解決？　要硬吃電匯費，還是用國內複委託嗎？




---





４．隨年齡ｏｒ風險承受度改變，動態資產配置是可行的嗎？



我自己查資料時發現，"動態資產配置"似乎不太推薦

理由是:這樣算一種擇時投資。



但老實說，我個人是打算，若未來風險承受度提升，我會上修股債比至８：２



而一旦資產順利成長到退休目標的話 (預估1500萬左右)

我應該會降低曝險，下修股債比至６：４／５：５，然後退休。



因此想請問，這種資產配置的轉變，真的不可取嗎？





---





以上是敝人在Ａｌｌ ｉｎ投資前的一些疑惑

希望得到各位投資前輩的指教，謝謝！






--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.147.22.251 (臺灣)
※ 作者: wu5834 2024-12-07 07:23:59
※ 文章代碼(AID): #1dKuUNdt (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1733527447.A.9F7.html
推 dillams: 同為新手嘗試回答 拋磚引玉 首先1的部分 其實你都知道了剩下的只能說是品味偏好 沒有絕對 我自己是IMID1F 12/07 07:35
※ 編輯: wu5834 (122.147.22.251 臺灣), 12/07/2024 07:37:48
→ dillams: 2: 不確定你說的混合是什麼但他不是ETF of ETF
大家對他的期望是avantis在UCITS 可達到類似AVUV/AVDV
因子曝險 已開發市場的ETF
但是AVGS太新 還無法實際回測 所以沒有人能掛保證
只是至少rational reminder (因子投資論壇)有稅務考量
的人是等這支等很久了 看你沒有要買VT 想來是有稅務考量AVWS/AVGS是同樣商品沒錯 只是計價 還有交易所不同
計價貨幣*
3的話我覺得類似1 你都有知道 只是個人考量選擇不同
如果單純成本考量 你也算得出來電匯和複委託成本 在加個預期報酬率就有答案了 我記得清流君有算過 可以參考看看個人覺得比較大的差別是你錢要放在海外或台灣券商 畢竟處理起來很不一樣 介面 稅務 風險 等等 我自己是用IB
4我比較沒有了解 但一般說的擇時是timing the market
是說預測漲跌來操作 如果是個人因素應該不算
而且股債比年齡調整也是很正常的操作 甚至有target datefund 直接幫你做這種操作 由你選擇退休日期年份 越接近該年份 基金的債權配置就越高 除此之外那個諾貝爾獎得主的生命週期投資法 應該也算一種動態資產配置 個人覺得
是認為可行也可取3F 12/07 07:40
推 z12345gtr: 1.可以，我今年也從VWRA轉買IMID
會選英股應該本來就對總成本比較在意，不然就買VT了
3.我只有複委託，對長持來說兩者成本不顯著
如果你對多一層風險在意，板上有DTC到外國券商的文
4.我所理解的動態資本配置是依據市況，所以才算擇時
依據你風險承受能力調整，完全是合理的23F 12/07 10:08
→ wu5834: 謝謝上述兩位前輩分享 想請問兩件事情：
1. 你們選擇IMID而非ACWD的理由？ 因為市值涵蓋較廣嗎？2.我原本預計買ACWD（中大型）+AVGS(小型股），如果像你們一樣買IMID的話 是不是就不用額外買AVGS這種小型股ETF了？29F 12/07 10:14
推 staytuned74: acwi/vt 再配一些債/黃金/比特與以太，因子投資不
是long short corr幫助有限
https://phoenix-v1.onrender.com
回測各國etf可用這網站，有不同現金流可填測蒙地卡羅模擬33F 12/07 11:02
→ paimin: 1-3 項年化差距都不大 隨便選一個成本低的就好
4跟風險偏好有關 因人而異38F 12/07 11:35
→ dillams: 1. 對 因為IMID有多涵蓋小型股 2.一樣都是看各人選擇
不過一般來說想要AVGS是想要因子溢酬而不是滿足全市場就是了 如果對因子沒有強烈信心建議可以全市場就好40F 12/07 11:50
推 kitten123: 持有好幾年了，要召回就召吧XD43F 12/07 14:50
推 z12345gtr: 1.同dillams大，是為了涵蓋度
2.如果不嫌麻煩，一次性的用多標配置是好選擇
我是以週為單位定期定額，所以需要簡化投入複雜度44F 12/07 15:18
→ slchao: 1.我用VHVE+VDEM替代VWRA，9：1平均管理費0.13%
4.根據自己風險偏好改變而調整，不是一般說的擇時，我覺得可以，知道自己的狀況是很重要的47F 12/07 20:13
→ wu5834: 好奇請問有用複委託買VT/VWRA的前輩們？你們用哪家買呢？目前查到最低手續費的 似乎是富邦？50F 12/08 00:12
推 Diver123: 我是用富邦複委託VWRA52F 12/08 01:08
推 yu1111116: 要複委託買英股只有富邦吧53F 12/08 07:56
推 goliathplus: buy and hold 複委託就好了 不用擔心 cash drag 放一年沒差那麼多 依年紀來決定資產的風險強度是合理的除非你錢多到再怎樣波動都爽爽過54F 12/08 08:00

--
作者 wu5834 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄