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作者 pp520 (異理啊議!!!)
標題 Re: [請益] 如果想開始存股要存台積電還是0050
時間 Fri Apr 28 02:56:00 2023

※ 引述《otajohn (otajohn)》之銘言：
: 最近護國神山掉到4字頭了
: 0050也掉了116
: 感覺可以趁下半年復甦之前慢慢布局
: 小弟我之前看分析0050存股存久了基本不會輸
: 但0050有50趴是台積電
: 而台積也說下半年業績應該會回溫
: 那到底選哪個會比較好
: 麻煩各位給我點意見
我推薦正二，去看正二哥的文章，看完你會想買的

不過我看完後有幾個問題，借此問一下

50正二股價推升的原動力在填息對期貨逆價差 補正，講簡單點

就是賺填息這段對期貨的影響


第一個問題想問是說，50正二這種指數型ETF每年8%逆價差的驚人報酬，國外也一樣嗎 ?

    還是說台指期會這種特殊的逆價差，是台灣特有的，台灣的正二走自己的路



第二個問題，50正二每個月期指結算都需要轉倉，目前台指期每日成交量約七八萬口

    因為正二是做多的，轉倉需要買進台指期多單，

    當正二的淨值越大，佔台指期的成交比重就會越高，

    每個月轉倉多單對台指期的影響就越大，結果會推升正價差，形成一些損失

    如果正二淨值越來越大，每個月的轉倉所推升的正價差應該會越來越明顯

    請教一下這樣的推論正確嗎 ?

    目前正二持有的台指期多單口數有辦法知道嗎 ?



第三個問題是，如果有一天台股配息風氣轉變，企業不再傾向大量配息時

    是否正二就不適合投資了 ?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.152.71 (臺灣)
※ 作者: pp520 2023-04-28 02:56:00
※ 文章代碼(AID): #1aIiL2DY (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1682621762.A.362.html
※ 同主題文章:
[請益] 如果想開始存股要存台積電還是0050
04-27 17:20 otajohn
Re: [請益] 如果想開始存股要存台積電還是0050
04-28 02:56 pp520
※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 04/28/2023 02:57:06
→ icelaw: 依照正二教常常diss存股族的論點 股息要填息才有賺如果沒有填息 只是左手配右手
但其實逆價差也是同理 如果大盤沒有填息 其實這2倍1F 04/28 02:59
→ BlueBird5566: 搞錯了吧 有填息也是左手換右手4F 04/28 03:00
→ icelaw: 的逆價差是吃不到的
只是這幾年的大多頭有逆價差可以吃爽爽 但如果遇到空頭 逆價差就吃不到了
第三個問題有點倒果為因 因為台灣人就是喜歡高的
配息率 所以股價變高 導致配息率就會變醜 這個時候5F 04/28 03:00
推 uyrmb47: 每次都能扯錯的東西  真的很佩服10F 04/28 03:03
→ icelaw: 台灣人就會不想追買 這點跟美國人不一樣
看今年的金融股就很明顯啦 配息變少 就很少人想買了去年初很夯的金融存股族的聲量 今年小很多
左手配右手 原本的定義本來就是看有沒有填息
只是正二教徒擴大解釋 怎樣都要diss 用左手配右手酸而已
但對存股族而言 本來就是把當年的配息 如果有填息的話 就是當獲利來看 這才是本來的定義好嗎
但反觀正二教是用總報酬的角度來看 所以不管有沒有填息都是左手換右手11F 04/28 03:03
推 dabih: 我回一下 最簡單的第二題 ETF的持有明細 發售投信網站都有喔 www 目前 00631L 是 3520口 5月台指期和 1500口 5月 0050期 (這才是需要擔心溢價的)21F 04/28 03:19
感謝 !!!
推 icelaw: Q1外國沒有 而且明顯受耗損影響
你去觀察TQQQ 耗損就很明顯24F 04/28 03:22
正二損耗小，會不會有可能是因為目前淨值不高，持有期貨口數不多

正二的期貨操作對台指期市場影響不大

如果正二流行起來，期貨口數大量增加，自己踩自己的情況會發生

正二 買一口不會影響台指期，但買兩口，第一口會推升第二口的購買價

當短期內買大量的多單口數時，就會發生自己踩自己的情況

當正二期貨部位越來越大時，耗損應該也會增加才是吧 (不確定)
→ icelaw: Q3 就民族性不同 企業賺錢不發 會配台灣股民嘴當酸今年好幾家公司發布配很少 新聞一出 股價就立刻大跌之前的股市名人 阿土伯不就常常在股東會上 跟董事長去凹要多配一些股息
只要高股息ETF在台灣人氣不減 這個情況就不會改變26F 04/28 03:23
→ IBIZA: 假議題,  逆價差是來自配息, 而配息是來自企業獲利所以關鍵點是不配息的原因, 如果是企業不再獲利, 那不管配息或不配息, 都不適合投資31F 04/28 03:48
推 menpoor1234: 不配息的話一堆高股息ETF就完蛋了
小資金就買正二拼一把就對了
等你跟嘖嘖一樣有4000萬再去買005034F 04/28 04:35
推 bery: 樓上 高股息不配息的話 正二一樣完蛋37F 04/28 06:27
→ YuYuHo: 台50正二持有台指期的量比0050期的量還大，
看不出來這中間有甚麼問題嗎?
台50正二已經不是台50正二了
0050期池子太小吃不下台50正二38F 04/28 06:37
是的，小弟設想的就是正二流行起來，大量期貨部位下，轉倉會推升不小的正價差

這部分應該會造成在轉倉時侵蝕獲利，當正二期貨口數越大，這個負面影響也越大

另外，大量的固定轉倉多單部位，很容易被狙擊 設計套利
→ avigale: 維持長期逆價差是因為低利率及高殖利率造成的。42F 04/28 07:09
推 bbignose: 因為00631L有持有0050期貨，小弟已經改買00675L供參台指期未來只會有更多少年股神的加入，0050期貨難43F 04/28 07:28
→ bnn: 所以應該要有人出個台指不配息累積型1倍(ry45F 04/28 08:05
推 noocar: 但是當我缺錢要提領時，剛好遇到空頭 不就很痛qq46F 04/28 08:21
推 bbignose: 玩股票絕對要用閒錢47F 04/28 08:50
推 hwei9582905: 第一個問題，台灣市場屬於高配息市場，所以是50正2的特有優勢48F 04/28 10:57
沒錯，如果這個風氣有一天轉變了，由發股利變成企業開始轉變為股票回購

這樣是否會影響正二的獲利結構
※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 04/28/2023 12:27:24
→ w901741: 空頭市場的時候配息也是忍痛割肉@@…50F 04/28 12:13
推 Arkzeon: 回原po：（1）台灣人很難短期之內改變想法不追求鼓利。至少到在座的人退休那一天都還不會消失。 （2）正二在台灣永遠就是少數人在參與，不可能熱門的。因為期貨bad、槓桿bad51F 04/28 13:00
推 WisestCat: 就是需要滿滿的安全感啦 有這些人我就放心了55F 04/28 13:54
→ IBIZA: 把逆價差當優勢 表示你沒想過逆價差的來源56F 04/28 14:50
推 z010529: 正二57F 04/28 15:19
推 prpure: 所以買正2又在推正2的是在自損
除非要反串或出書出名之類的58F 04/28 15:56
→ YuYuHo: 我自己有在做期權，我認為槓桿、期權都是好東西
我只是覺得正二教的業務三不五時在那邊推銷
讓人很倒彈60F 04/28 16:33
推 orderall11: 這種槓桿型的不適合放長線吧QQ?
一般市值型比較妥吧~0050或00923之類的....63F 04/28 17:58

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