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作者 Cartier (卡帝亞)
標題 [新聞] 三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%
時間 Fri Jun  2 10:28:30 2023

原文標題：三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%、封裝有瓶頸

原文連結：https://www.taisounds.com/news/content/76/62900
三問台積電AI　外資：AI晶片營收貢獻僅5%、封裝有瓶頸 - 太報 TaiSounds
[圖]
生成式人工智慧（AI）話題不斷，投資人關注晶圓代工廠台積電（2330）AI營收貢獻，美系外資回答投資人三問，台積電是AI市占率100%的晶圓代工廠，輝達100%的AI產品都投台積電，但今年輝達、特斯拉等AI營收占比僅約5%，輝達AI晶片和對台積電營收貢獻差距逾25倍，目前AI晶片瓶頸來自CoWoS封 ...

 

發布時間：2023年6月1日 週四 上午9:10

記者署名：陳俐妏

原文內容：
生成式人工智慧（AI）話題不斷，投資人關注晶圓代工廠台積電（2330）AI營收貢獻，美
系外資回答投資人三問，台積電是AI市占率100%的晶圓代工廠，輝達100%的AI產品都投台
積電，但今年輝達、特斯拉等AI營收占比僅約5%，輝達AI晶片和對台積電營收貢獻差距逾
25倍，目前AI晶片瓶頸來自CoWoS封裝。


台積電在AI和輝達的比重為何？

美系外資表示，預估台積電今年在AI營收比重僅約5%，主要貢獻就在於輝達AI A100/H100
晶片，其他包括Google TPU晶片、特斯拉AI產品，以及其他超大運算公司的客製化晶片。

從晶圓需求的角度來看，美系外資傳，輝達AI晶片今年可能占到台積電5奈米產能6000片
wfpm，比年初預期高出20%至30%，近期生成式AI需求增加帶動訂單後，預期輝達AI晶片和
遊戲等已達15-20萬 wfpm。


為何台積電市占率高、營收比重卻如此低？

美系外資指出，台積電在AI晶片量能市佔率近乎100%，但輝達H100系列晶片平均單價達
2.5萬美元，H100晶片貢獻台積電營收800美元，如加計前端晶圓和CoWoS封裝輝達賺了
比台積電多25倍的錢，相較於一般IC設計廠商的3~4倍來得更高。


台積電在AI晶片供應有瓶頸嗎 ？

美系外資認為，台積電在前端晶圓（5奈米或7奈米）方面沒有面臨產能問題，因為目前這
兩個製程節點的產能利用率低。瓶頸可能來自主要用於邏輯和HBM（高頻寬記憶體）晶片
需要一起封裝的情況。


CoWoS 為小眾且昂貴的2.5D封裝技術，台積電目前約有9-10萬wfpm的CoWoS 封裝的產能，
其中70%至80%為輝達採用，而剩下的產能被博通、Google、超微等運用。


心得/評論：
台積電佔AI晶片市佔率100%，AI營收占比約5%。
H100晶片輝達單片賺2.5萬鎂，台積電分到800鎂。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.119.174.205 (臺灣)
※ 作者: Cartier 2023-06-02 10:28:30
※ 文章代碼(AID): #1aULFG2Q (Stock)
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※ 同主題文章:
[新聞] 三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%、封裝有瓶頸
06-02 10:28 Cartier
Re: [新聞] 三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%、封裝有瓶頸
06-02 11:34 carl0536
Re: [新聞] 三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%
06-02 12:28 blargelp
Re: [新聞] 三問台積電AI 外資：AI晶片營收貢獻僅5%
06-02 23:03 KillAnnie
→ strikegundam: 800美元 要崩惹1F 06/02 10:29
推 KadourZiani: 好了啦一直恐嚇。AI股繼續創高2F 06/02 10:31
推 littlejackbr: 美系外資每次要吃貨就開始亂掰3F 06/02 10:32
推 jecint1707: 事實總是傷人XDDD4F 06/02 10:34
推 jt13: 只有5%所以外資要出清股票嗎？？5F 06/02 10:35
推 poeoe: 看看NV都漲多少了 笑死6F 06/02 10:35
→ yomo2: 外資代回答？ 台積電突然被代表了7F 06/02 10:36
→ mecca: 會噴就好 管它佔多少8F 06/02 10:37
推 kducky: GG一律看法會 其他都是雜訊9F 06/02 10:37
推 musi: 你是不是還沒上車?10F 06/02 10:39
推 aabbabcd: 一律看GG法說會再來決定要不要加碼 其它都是謠言11F 06/02 10:41
推 iamaq18c: WOW12F 06/02 10:41
→ dpqb: 看到標題就一股中年人說教氣息撲面而來 XD13F 06/02 10:41
推 kinki999: 封裝要噴了嗎14F 06/02 10:41
推 tonylolz: 只有法會是真的15F 06/02 10:43
推 aJan5566: GG的法說最近越來越政治了...感覺上有很多顧慮16F 06/02 10:44
→ laechan: 翻譯: 你TM漲啥小! X! 這樣我怎麼買!17F 06/02 10:44
推 wakaura: 炒作還是要還的18F 06/02 10:45
→ photonic: AI潮水快退了 營收出來就知道了19F 06/02 10:47
→ omanorboyo: GG法說怎可能連自己單有多少都不知道
那些單都馬要提早下的
不過AI相關會貢獻營收早不是重點
要看營收那緯創應該還要躺著20F 06/02 10:47
→ JannaChu: 不用3D堆疊嗎？哈哈24F 06/02 10:53
推 AllenAline: 照樣噴到月球25F 06/02 10:55
→ oVNo: 股價至少撐到公布營收吧？不然外資怎麼跑26F 06/02 10:55
推 fourkg: 先噴上80027F 06/02 10:56
推 chiy16: 3324雙鴻終究被3017奇鋐拉下來了 紅燈吳王啦......28F 06/02 11:00
推 Ayasaki0916: 外資幹麻跑? 2020~2022跑了三年不夠嗎?29F 06/02 11:02
→ seemoon2000: 本來就是啊AI 真的賺的只有NV是確定的
他會排擠到企業資本支出的其他項目30F 06/02 11:03
→ icou: 廢話 現階段AI是要佔多重啦32F 06/02 11:06
→ hight0505: 賣牛排的又創高了..33F 06/02 11:07
推 poeoe: 就說NV是最純的AI股了 期待其他人幹嘛34F 06/02 11:09
→ appledick: 出這種利空新聞 很明顯要吃貨而已35F 06/02 11:12
→ hbj1941: ai是什麼時候熱起來的，市場都還未擴大，現在談營收占多少？36F 06/02 11:13
→ appledick: 代工真的太便宜了 肏
這種價格 還會分散代工供應鏈？怎麼可能38F 06/02 11:18
推 YJM1106: 你什麼玩意 發言人膩40F 06/02 11:22
噓 lafayee: 我們真的是朋友嗎????你賺25000 我分800????41F 06/02 11:22
推 fortesv: 好的，外資你有種別買42F 06/02 11:24
→ baka1412: gg獨家生意還被閒的ggyyy43F 06/02 11:24
噓 kevin31a2: 什麼雜牌網站44F 06/02 11:24
推 Cliffx: 我們是朋友 分你喝湯45F 06/02 11:24
→ poeoe: 親兄弟都要明算帳了 何況朋友XD46F 06/02 11:25
推 Brioni: NV缺貨溢價台積又吃不到，缺產能台積才有賺47F 06/02 11:26
→ clairehao: nv Q1營收暴增 台積至少22Q4-23Q1營收早就涵蓋了48F 06/02 11:27
噓 Shepherd1987: 全球top10 v.s. 私立科大, 意外嗎？49F 06/02 11:29
推 patri0052: 沒事兒我gg天下無敵50F 06/02 11:29
→ AllenAline: TM都要破錢高了 說這個 是腦X?51F 06/02 11:31
推 huk40199: 就說吧笑死52F 06/02 11:33
→ raku: 該漲價囉53F 06/02 11:41
推 Lineage5415: 這新聞不是廢話嗎 AI就剛起步還沒正式發威阿54F 06/02 11:50
推 frankie30432: 5% 以後還有增加空間 噴  怎麼掰都對55F 06/02 11:52
噓 ufjt0513: AI才剛開始, 要不要看蘋果剛開始台積的應收占比56F 06/02 11:55
→ cdzzsa: 現在都在看明年了，還在看今年57F 06/02 11:55
→ tank0701: AI是看FU糗 是那家外資準備要吃貨？58F 06/02 12:07
推 kkchen: AI就是廠商資方投資用的.又不是手機人人必備...
難不成家家戶戶都得買AI設備???59F 06/02 12:13
噓 yychiuchang: 看future的，Al元年就5%了，2-3年後還不飛天61F 06/02 12:15
→ shiyangfoo: 如果future這麼美好 為什麼台g還有一票雞犬升天的半導體年度展望都超爛 這蛋糕現在就只有nv吃得到阿
不過這些現在應該都不需要擔心 只怕Nv50%的成長預期miss掉一點點都會很恐怖 不過那應該還有得等了62F 06/02 12:16
推 kajika: 才5%，代表fu糗很大喔66F 06/02 12:19
推 aweara: 5% 1100億 只是基本量 不錯啦67F 06/02 12:20
推 cosmite: AI剛開始而已 急什麼68F 06/02 12:21
推 bole: 太誠實 你要那些衝進去的人怎麼辦69F 06/02 12:22
推 pponywong: 跟AI直接相關的是5% 還有一堆data center好嗎70F 06/02 12:24
推 mecca: 這......只是剛開始71F 06/02 12:25
→ pponywong: 還有一堆infrastructure要搞定才有AI 又不是下一顆72F 06/02 12:25
推 piliwu: 股票是看future不是看過去73F 06/02 12:25
→ pponywong: 晶片就說自己是AI了 infra就可以佔多少生意了74F 06/02 12:26
推 rondox: 語畢再買一萬張
http://i.imgur.com/epXQhvy.jpg75F 06/02 12:28
[圖]
推 JOKIC: 800美元連台積電都買不起77F 06/02 12:29
→ bole: AI晶片又不用每個人都買  跟手機消費晶片差很遠78F 06/02 12:32
推 blargelp: AI晶片本來就有不是消費端商品 當然不是每個人都買。以後AI會向電腦一樣，每間公司行號都要79F 06/02 12:34
→ cct1121: 蠻好玩的，看空的說只有5%，看多的說才5% 有未來81F 06/02 12:39
→ pponywong: 別小看AI的業務 data center建起來也是10M級別的
微軟隨便一個cable一年就是百萬條在買82F 06/02 12:40
推 forever9801: 這不就告訴你NV嘴砲說用台積製程很貴是笑話嗎XD84F 06/02 12:51
→ Lowpapa: 哈哈   泡泡又破了  歷史總是驚人的相似85F 06/02 12:56
推 aika5512308: 炒的是未來86F 06/02 12:57
推 a9554626: HBM台灣應該只有美光在做吧87F 06/02 13:01
推 a524528: 5%變成10%就能補足年初的預期缺少5%阿88F 06/02 13:05
推 PoloHuang: 每年都漲價啊89F 06/02 13:14
推 Lineage5415: https://i.imgur.com/e0PFpam.jpg90F 06/02 13:41
[圖]
→ chewthelife8: 那就代表還有成長的空間 股價要的是成長性 還沒貢獻才會噴91F 06/02 14:11
推 madeinheaven: HBM市占SK50%三星40%93F 06/02 14:40
推 artning: 這不就表示台積電的AI晶片超便宜？？誰能跟他搶生意？？94F 06/02 14:41
推 nicehsing: 這只是開始...96F 06/02 14:43
推 b03o20y: 佔比不高大家不是都知道？但不一定會跌97F 06/02 15:30
推 fivemoonsky8: 你越不信就越噴！等到大家都信才會跌98F 06/02 15:51
推 ariadne: 一顆800 USD 就問你一片有幾顆？99F 06/02 16:05
推 jkokpcu: 不是發言人就看看就好100F 06/02 16:12
推 kenro: ai就是炒作一下啊，本來就佔很低101F 06/02 19:08
→ bobjohns: ai伺服器成本不是40%都記憶體嗎  我看三星記憶體的夢更大102F 06/02 23:35
推 mainsa: 不是台積超便宜 台積抓的毛利就那樣 投片比例沒拉高 營收占比本來就不會太高 現在是因為NV獨佔 所以他們才可以賣那麼貴 台積又不會因此就開更高的代工價 如果AI真的有那麼好薛 其他家IC設計一定會想辦法跟上啦 怎麼可能只眼睜睜看NV賺104F 06/03 08:28

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