作者 zetaplus99 (註冊中)標題 Re: [標的] 美債20年恐再跌52%時間 Tue Sep 26 11:35:41 2023
※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言：
: 先說我滿手3.5%的20年美債，已套10%左右
: 目前次壞情況，假設通膨長期不退也不漲，美債20年預計要再跌52%
: 計算如下:
: 2年期殖利率目前5.1%(FED表示可能長期就是保持5.1%)
: 依照常年倒掛利率來看，20年殖利率需要噴到(5.1+2.5)=7.7%
以目前接近限制性利率5.5%的水平來看，其實倒掛才是正常的。
你假設的這個2.5%應該是不會發生的，今天假設短債5.5%保證3年
那長債保證你20年利息，你覺得你利率多少你就會買進??
可能到4.5%就一堆人搶了，所以那個所謂"正常"的殖利率曲線，應該是
低利率時期成立，高利率時期不太可能長這樣，不合乎邏輯。
以上是個人看法。
: 目前20年美債，還有(7.7-4.8)2.9%需要收斂
: 如果算上duration，價格需要-2.9%*18=-52.2%
: 目前滿手套牢我沒有打算停損，因為本身就股債配，債只要崩到一定程度拖垮股市，離降
: 息可能就不遠了，除非1970停滯通膨再次上演
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※ 作者: zetaplus99 2023-09-26 11:35:41
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Re: [標的] 美債20年恐再跌52%
09-26 11:35 zetaplus99
噓 jjjjjjs: 凡哥子孫 存股金融 高股息債券etf 正2 逐出家門1F 09/26 11:37
推 heyjude1118: 終究要去探尋背後的原因，之後倒掛是市場預期衰退 前
現在是通膨頑固，市場預期高利率持續時間拉長，但短利高點不多
如果預期經濟向上(通膨隨之向上)，不會倒掛
市場預期衰退不代表一定衰退，或時間點估錯。至少今年是估錯，債市跟著調整2F 09/26 11:37
推 newvote: 短債一至三年的 今年賺的很開心吧9F 09/26 11:43
推 pttccbbs: 從6%慢慢買，有路買到7.7%阿...除非股市崩盤才加速進場，哈...
一路10F 09/26 11:47
噓 kitune: 不就凹單凹到底13F 09/26 11:49
推 woker: 美債跌 你不如先擔心台灣銀行股吧15F 09/26 11:54
推 Tohkachan: 長債利率持續走高就是目前預期高利率會持續更久，11.12月不升大概就這幾個月是高點了17F 09/26 12:00
推 ckp4131025: 也不一定，之前其實預期是9月要升，現在延到11月，但因為市場預期降息會延後，所以利率反而是漲的20F 09/26 12:06
→ ter2788: 那是你沒經歷過不代表沒有
目前這種利率美國經濟還是強勁阿 沒啥衰退23F 09/26 12:30
推 AGODC: 資本市場沒有什麼不可能，負油價都出現過了26F 09/26 13:19
推 underspin: 以前利率10%也沒在倒掛啊
大家都喜歡把這十年當成整個歷史27F 09/26 13:24
推 ljh109: 提前降息機率太低29F 09/26 13:26
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