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作者 YOYOISGOOD (YOYOISGOOD)
標題 Re: [新聞] 輝達暗示 Blackwell晶片Q4出貨
時間 Fri Aug 30 07:57:38 2024

感覺很多人還是不太了解NV昨晚財報要怎麼解讀

https://i.imgur.com/0XGRquR.jpeg
[圖]

NV第二季營收數字創新高 年增季增

散戶會以為是符合預期的表現

只是之前考150 但是這次只考99分

還是資優生 是績優股票


但是華爾街的想法卻完成不是這樣

他們想到的隱憂是更長遠的事情

他們最在意的 其實輝達的營收成長 是否到頂了

目前輝達股價本益比大概35-40左右 已經接近本夢比

從產業分析解讀 鏟子越賣越慢 是不是金山一直找不到

AI無法真正實現獲利 所以不想再買鏟子了

NV是全球AI生態系領頭羊

當NV營收成長放緩 甚至接下來可能是衰退

第一衝擊可能是設備股

接下來就是買一堆鏟子想去挖金山 但碰一鼻子灰的


一座H100的算力中心 可能動不動上看數億打造

但有玩遊戲都知道 顯卡就是每年甚至每季汰換

這對於想買鏟子的人 都會造成巨大壓力


GB200的報價肯定又是H100數倍

當AI商模無法確立下 華爾街引發對AI前景的憂心

目前全球AI主要營收來源 多數依靠ChatGPT會員費

其他就是賣開源軟體及少數新創應用


暫時難以支撐龐大的AI運算中心成本


所以昨天跌的 不僅僅是GB200延後的問題

而是在於會不會越來越少人願意投資大錢跟NV買鏟子

而當初花一堆錢買鏟子的企業 會不會血本無歸…

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.241.136.51 (臺灣)
※ 作者: YOYOISGOOD 2024-08-30 07:57:38
※ 文章代碼(AID): #1cqGhqSW (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1724975860.A.720.html
→ storyb181: 會喔1F 08/30 07:59
→ s800525: AI泡沫論又要來了嗎XD2F 08/30 08:00
推 onekoni: 你要維持本來的成長明年輝達=兩個微軟 本來就不可能3F 08/30 08:00
→ B10314058: 不管了 先炒再說5F 08/30 08:00
→ onekoni: 這種妄想論點是找理由砸盤騙票用而已 隨著營收落地 時間到了自然會有人買6F 08/30 08:01
→ zerro7: pe35-40接近本夢比??8F 08/30 08:01
推 Lamigirls48: 多蛙：找理由跌啦9F 08/30 08:02
推 liwae: 有夢最美 PE 100週轉高的台股多的是10F 08/30 08:03
推 lendan1234: 我以為本夢比是100以上11F 08/30 08:03
推 hensel: 去看幾個大客戶資本支出有沒有減12F 08/30 08:04
→ dontpushme: 不要為了跌而找好理由13F 08/30 08:04
推 CATTOS25: 本夢比各自解讀XD 台股一堆破百或是負的14F 08/30 08:04
→ zerro7: 這裡的本夢比標準也太低了 3開頭都可以歸類在本夢比用這標準台股應該有接近3成的公司都在作夢15F 08/30 08:04
推 ChikanDesu: 那蘋果為何不用維持成長率XD17F 08/30 08:06
推 onekoni: 害怕無法盈利可是聯準會要放水了 到時候又會變輝達好便宜18F 08/30 08:06
推 ronga: 不是阿 你要維持原本的成長率 要生出一樣多的公司20F 08/30 08:06
→ Feting: 獲利成長放緩對投資機構來說本來就會開始尋找其他獲利成長潛力更強的去布局，nv股價成長最快的時期已經過去了21F 08/30 08:06
→ onekoni: 大家忘了鮑爾印鈔機的威力怎麼把指數墊高了24F 08/30 08:06
推 icedog122: 可以給這麼高的本益比不就是因為高成長嗎？沒了高成長，股價只能下修很合理25F 08/30 08:06
→ ronga: 去買AI晶片 這本來就不太可能說27F 08/30 08:06
噓 hydra7: 30-40叫本夢比？28F 08/30 08:07
噓 a000000000: 獲利成長放緩這上一季的預估就知道惹29F 08/30 08:07
→ ronga: 除非新的AI晶片 賣價是現在兩倍以上 那就有機會30F 08/30 08:07
→ onekoni: 所以根本不是ai泡沫 是輝達跑太快 要等其他客戶挖金一下31F 08/30 08:07
→ a000000000: 而且Q1->Q2毛利從78.9->75.7  Q2->q3 75.7->74.733F 08/30 08:08
噓 ricky155030: 你剛進股市嗎？34F 08/30 08:08
→ a000000000: 真正問題沒多複雜  一堆短線仔想跑  沒惹35F 08/30 08:08
→ onekoni: 阿祖跟微軟已經看得到一些成果 蘋果再重新定義一下 AI黃金就來了36F 08/30 08:08
→ a000000000: blackwell系列價錢不4問題  效能/tco屌打h10038F 08/30 08:09
推 astrokid: 不管啦，先賣nv買aapl39F 08/30 08:09
噓 capssan: 35-40叫本夢？40F 08/30 08:10
推 zackro: 一個月後再來看看這篇理由41F 08/30 08:10
→ zerro7: 講得頭頭是道 那你放空了嗎?42F 08/30 08:11
推 intointo: 蘋果的pe 最高到達多少？43F 08/30 08:12
推 zick8932511: 這篇就廢話再講一遍44F 08/30 08:12
→ a210510: 你會贏喔45F 08/30 08:13
推 SSglamr: 120左右拆股時進的一堆 包括韓國大媽46F 08/30 08:14
→ a210510: 蘋果這種垃圾都能漲 NV繼續漲也不過分吧47F 08/30 08:14
→ mic73528: 笑死 想殺就殺說一堆屁話40倍叫本夢第一天玩科技股?48F 08/30 08:14
→ SSglamr: 拉高就是賣49F 08/30 08:14
→ a210510: 擺明華爾街想殺而已50F 08/30 08:14
推 comj: 你要確定企業沒賺到錢餒…會不會你不知道而已51F 08/30 08:14
→ tmdl: 不管怎麼樣   正崴   弘憶股 今天崩就對了52F 08/30 08:15
噓 ejnfu: 我要笑死 一個月後再來看這篇53F 08/30 08:15
→ comj: 40倍本夢比，只能說你的夢太小了XD54F 08/30 08:15
→ a210510: 以台股來說 本益比沒7.80以上 沒資格說是本夢比55F 08/30 08:15
→ CADDEE: 那amd pe也是本夢比嗎56F 08/30 08:15
噓 k85564: 衰退.？57F 08/30 08:15
→ ejnfu: 年底就回到140+以上了58F 08/30 08:16
推 by19: 三個月後再來看這篇59F 08/30 08:16
噓 Mingleez: 笑死看到衰退就可以直接end60F 08/30 08:17
噓 wuz830101: 又在找理由61F 08/30 08:18
推 jianpi: 多數依靠ChatGPT會員費?62F 08/30 08:18
推 yyyou: https://imgur.com/PZN9wQj63F 08/30 08:19
[圖]
推 mopa: 我定義的本夢是80以上才算64F 08/30 08:20
噓 post91: 是不是在很多人眼裡不會高速成長就等於衰退？65F 08/30 08:21
推 ymlin0331: 華西街在搞，那需要什麼財報66F 08/30 08:22
→ pig33pig33: 看漲說漲看跌說跌！67F 08/30 08:22
噓 menti: 又在自以為解讀華西街嚕68F 08/30 08:22
推 hillgod: 就漲多回檔而已，這本益比對美股來說並不高69F 08/30 08:23
噓 super0949: 說個笑話 顯卡每年換70F 08/30 08:23
噓 roots5071: 幽默，有講跟沒講一樣71F 08/30 08:23
噓 liscp: 恭喜第一個上鉤的魚兒72F 08/30 08:23
→ CORYCHAN: 為何跳一個遊戲顯卡的論點73F 08/30 08:23
噓 zxcvb1234522: AAPL都直接買chatgpt套入iOS系統裡，買現成的LLM模型就好，不會自己買AI伺服器自己搞AI模型，AI伺服器的需求可能會少很多74F 08/30 08:24
推 Ccsteeker: 人工客服ai啊，陪伴ai啊，廉價家教ai77F 08/30 08:24
噓 INNBUG: 看漲說漲看跌說跌XD秀一下空單啊78F 08/30 08:24
推 onekoni: 需求看不見盡頭啦 限制老黃的是產能79F 08/30 08:25
→ Ccsteeker: 雲端課程餵給ai ，廉價課程產生。80F 08/30 08:25
→ onekoni: 供不應求就煩惱需求萎縮 大旱81F 08/30 08:25
推 nba687668: 這篇到底是什麼鬼，先不說鏟子越賣越慢的結論是從哪個數據蹦出來的，現在狀況反而是新鏟子一出就直接被買走，你說產能有限我還當你努力過了82F 08/30 08:25
噓 s56565566123: 你華爾街？85F 08/30 08:27
推 onekoni: 現在錢還很值錢鏟子都被搶購 接下來降息鎂變垃圾
 鏟子隨便賣86F 08/30 08:27
→ Pieces53: 似是而非的論調88F 08/30 08:27
推 mcgrady12336: 要殺什麼營收都一樣啦，市場說了算又不是大家怎麼解讀問題89F 08/30 08:28
噓 wwinterall: 先射箭 再畫靶 高手91F 08/30 08:28
→ jerryjayg: 那你說還有什麼能買
花街敢把錢拿去哪？92F 08/30 08:28
噓 Uhavemyword: 又一個看圖說故事的94F 08/30 08:29
推 cksai: 我大智原本益比100倍，憑什麼輝達不可以？95F 08/30 08:29
噓 fedona: 懂不懂啊，是產不夠賣，不是到頂
暑假學生還沒開學嗎96F 08/30 08:29
噓 w90j1630: 你也挺適合去華爾街工作的98F 08/30 08:31
→ gomi: 才40倍？笑死99F 08/30 08:33
推 aspwell520: 我只看到35-40本夢比。100F 08/30 08:36
推 obboy: …這隻長期以來本益比都50欸101F 08/30 08:39
→ lichun1228: 就拆股的時候一堆散戶衝進去漲不動了102F 08/30 08:40
推 openeyes222: 消費者不買單=AI泡沫103F 08/30 08:42
推 onekoni: 買不買單要先問果粉的意見104F 08/30 08:43
推 sdbb: 99nvdl105F 08/30 08:44
噓 esc0721: 誰會每季換顯卡106F 08/30 08:45
→ HenryLin123: 大七科技股：35-40什麼東西？107F 08/30 08:47
噓 KerKerLaugh: 這邊有沒有期權被雙殺的?108F 08/30 08:49
推 lipstick: 還得是你解釋的好109F 08/30 08:51
推 kotorichan: 客戶的血還很多 怕什麼110F 08/30 08:53
→ eternal0327: 你這是不看資料亂寫的嗎111F 08/30 08:54
→ sniper777: 哈哈哈哈 來看笑話 蠻好笑的112F 08/30 08:55
→ pqpqpqpq: 大家趕緊害怕起來 拜託113F 08/30 08:56
→ sniper777: 蠻適合當財經新聞的報導的114F 08/30 08:56
→ pqpqpqpq: 把那些沒料的韭菜甩一甩115F 08/30 08:56
推 newyorker54: AI應用不只是chatgpt,b to b的應用沒新聞而已116F 08/30 08:57
推 shawn0205: 結論是對的 關鍵是如果短期買夠了
或是開始慢慢買 造成營收趨緩或下跌
高股價無法維持的問題 就會出現117F 08/30 08:58
噓 pippen2002: 好的！130下去117！120F 08/30 08:59
→ peanutburger: 笑鼠121F 08/30 08:59
推 newyorker54: 散戶死不下車華西街很急122F 08/30 08:59
→ shawn0205: 市場現在就是在抓最後一個123F 08/30 09:00
推 bigair888: 說的真好，請問下NVDA要掉到50了嗎？我要買124F 08/30 09:00
推 ayai555: 如果一直沒人挖到寶，久了鏟子也會賣不動125F 08/30 09:00
噓 lise1017: 菜雞 你知道AI還沒爆發前NV就這本益比了嗎126F 08/30 09:00
→ shawn0205: 未來賺錢還很遠 大家只想賺短期股價127F 08/30 09:00
→ newyorker54: 華西街怎麼砸盤就是有人要接刀猶太人不開心128F 08/30 09:01
推 gladopo: nv 30-40就叫本夢比，那Amd這種叫啥?129F 08/30 09:01
→ newyorker54: NV如果這個時節掉到50我就房子質押再買更多130F 08/30 09:02
→ lise1017:  舊NV本益比50 新NV=舊NV+AI <50 ????
談本益比就跟你用簡易呆瓜本益比公式131F 08/30 09:03
推 A1pha: 北七喔，拿銷費用顯卡去對比商用伺服器顯卡。別說伺服器用了，你覺得工作站用的quadro系列顯卡多久換一張？133F 08/30 09:07
→ Latte7: 這篇好笑136F 08/30 09:09
噓 willix83: 有玩家每季換顯卡？？137F 08/30 09:21
推 skycloudsim: 資料中心的門檻高，算力租賃就是最基本的商模了138F 08/30 09:26
噓 bigyo: 你好聰明，但怎麼不早說139F 08/30 09:27
→ Pieces53: 每年新手機 新cpu 新車 是不是大家都不要買了140F 08/30 09:28
→ AndyMAX: 我只知道你一定沒玩遊戲 老黃的顯卡都是換代效能越高價格越貴141F 08/30 09:30
噓 maxisam: 就只知道chatgpt 你是把微軟的Copilot 放哪143F 08/30 09:32
推 Erechtheus: 要玩LLM就需要砸算力，玩不起就搞傳統Machine Learning 就好144F 08/30 09:35
噓 goodjop: 新來的都不知道在急甚麼
說這些不會只有你懂146F 08/30 09:41
推 Arkzeon: 所羅門pe 125表示：是不是沒看過本夢148F 08/30 09:48
推 jim76514: 本夢比極低149F 08/30 09:56
噓 chresh: 你的夢也太小了150F 08/30 09:57
推 Adrian: 等到能人人自己生成a片再說到頂151F 08/30 10:04
噓 qwe50706: 這ID講話不用太認真看待 聽聽就好
用財報來看科技業發展性真的笑死人152F 08/30 10:06
推 JKCCF: 前幾年的TSLA 才叫本夢比XD154F 08/30 10:07
噓 qwe50706: 成長放緩=沒有未來 nv真的應該請你去工作的
XDDDDDDDDD155F 08/30 10:09
噓 adidas52088: 明年企業龍頭都要增加AI預算你知道嗎，已經花那麼多錢了被市場靠北還要繼續花，你覺得找不到黃金？157F 08/30 10:19
噓 themie: 玩遊戲顯卡每年甚至每季汰換? 你是玩甚麼遊戲159F 08/30 10:33
噓 strlen: 這篇完全不懂PE吧 笑死人 那我特是不是只值50元160F 08/30 10:37
推 jianpi: 阿祖沒這些貨現在有500？161F 08/30 10:47
推 kohanchen: 晶片是買越新 省越多喔162F 08/30 11:24
推 fpfun3688: NVD3抱著繼續做夢163F 08/30 12:09
推 thibw13ug1: 40倍本夢比  打遊戲顯卡每季換  好喔你爽就好164F 08/30 12:37
噓 imhan705: 顯卡每季汰換 每年汰換？165F 08/30 12:39
推 karta538023: 遊戲當然不會每季每年換，因為遊戲效能上限就在那肉眼可以分辨出900hz和1000hz的差距嗎166F 08/30 13:28
推 ben121196: 40本夢比 ㄏㄏ 我看你才在做夢168F 08/30 16:45

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