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作者 標題 [新聞]美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體紅
時間 Tue Feb 10 16:12:55 2026
原文標題：
美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體族群紅包行情熄火；旺宏、華邦電同時攻上成交
量及成交值前五高
原文連結：
https://tinyurl.com/yc29ved9
美光暫失輝達 Rubin 首波訂單，台灣記憶體族群紅包行情熄火；旺宏、華邦電同時攻上成交量及成交值前五高 - 財報狗 市場傳出，三星將於下周二（2 月 17 日）起，正式向輝達（NVIDIA）出貨全球首款第六代高頻寬記憶體（HBM4），並導入其新一代 Vera Rubin 平台 ...
發布時間：
2026/02/10
記者署名：
※原文無記載者得留空
原文內容：
市場傳出，三星將於下周二（2月17日）起，正式向輝達（NVIDIA）出貨全球首款第六代高
頻寬記憶體（HBM4），並導入其新一代Vera Rubin平台。相較之下，美光（Micron）意外
未列入首波供應名單，引發市場震撼。利空消息衝擊美光股價，也拖累台廠記憶體族群今
日（2月10日）全面承壓，成為盤面重災區。
頻寬記憶體（HBM4），並導入其新一代Vera Rubin平台。相較之下，美光（Micron）意外
未列入首波供應名單，引發市場震撼。利空消息衝擊美光股價，也拖累台廠記憶體族群今
日（2月10日）全面承壓，成為盤面重災區。
南韓雙雄分食Rubin供應鏈 美光角色仍存變數
據韓媒與產業消息指出，三星最快將於2月17日後開始交付量產版HBM4，成為全球率先出貨
的供應商。外界預期，輝達將於3月16日至19日舉行的2026年GTC大會上，正式發表搭載
HBM4的Vera Rubin加速器。
產業研究機構SemiAnalysis近期下修供應鏈預測，指出美光在Rubin架構HBM供應鏈中的
比重被調降至零，相關訂單將由SK海力士與三星分食，供應占比約為七成與三成。不過，
也有韓媒分析認為，美光最終仍可能取得約兩成市占率，市場看法尚未完全定調。
分析指出，美光HBM4樣品的引腳速率（Pin Speed）未達輝達要求的11Gbps門檻，成為未能
擠進首波供應名單的關鍵因素。
股價震盪擴散 台系記憶體年前賣壓湧現
HBM產品毛利率遠高於一般DRAM，是推升美光過去一年股價飆漲近三倍的重要引擎。此次錯
失首波訂單的消息，對市場信心造成打擊。美光9日盤中一度重挫逾5％，終場收在383.5美
元，下跌2.84％；相較1月下旬455.5美元高點，波段回檔幅度已達15％。
失首波訂單的消息，對市場信心造成打擊。美光9日盤中一度重挫逾5％，終場收在383.5美
元，下跌2.84％；相較1月下旬455.5美元高點，波段回檔幅度已達15％。
受到美股走弱影響，台系記憶體族群今日同步回檔。旺宏（2337）以27.12萬張成交量衝上
第一，盤中一度攻上95.3元、逼近歷史高點95.5元，但隨即湧現年前獲利了結賣壓，漲幅
收斂至0.9％、收在89.6元；「DRAM雙雄」華邦電（2344）、南亞科（2408）開高走低。
華邦電、力積電（6770）成交量分別為分居第三、第四，下游模組廠威剛（3260）則跌幅
逾4％，失守300元整數關卡；威剛雖然公布1月營收創新高，但股價利多出盡，近十個交易
日自389.5元高點回落至295元，震盪幅度明顯擴大。
第一，盤中一度攻上95.3元、逼近歷史高點95.5元，但隨即湧現年前獲利了結賣壓，漲幅
收斂至0.9％、收在89.6元；「DRAM雙雄」華邦電（2344）、南亞科（2408）開高走低。
華邦電、力積電（6770）成交量分別為分居第三、第四，下游模組廠威剛（3260）則跌幅
逾4％，失守300元整數關卡；威剛雖然公布1月營收創新高，但股價利多出盡，近十個交易
日自389.5元高點回落至295元，震盪幅度明顯擴大。
前兩個交易日皆攻上漲停的宇瞻（8271）同樣受惠價格上漲，1 月營收創高，股價卻隨著
族群翻黑，終場也下挫逾5％；群聯（8299）開高走低，早盤最高一度來到 1935 元，收
盤後卻重挫逾 5％，失守 1850 元關卡；DDR3 大廠晶豪科（3006）、華邦電轉投資的封
族群翻黑，終場也下挫逾5％；群聯（8299）開高走低，早盤最高一度來到 1935 元，收
盤後卻重挫逾 5％，失守 1850 元關卡；DDR3 大廠晶豪科（3006）、華邦電轉投資的封
測廠華東（8110）及模組廠創見（2451）十銓（4967）、廣穎（4973）終場跌幅皆超過4％
。
以成交值而言，台股前五名中，記憶體同樣包辦三名，南亞科約260億元，僅次於台積電；
第三、五名分別為旺宏的249億元 、華邦電的207.88億元，第四名則為ABF載板龍頭欣興（
3037）。
第三、五名分別為旺宏的249億元 、華邦電的207.88億元，第四名則為ABF載板龍頭欣興（
3037）。
距離農曆年前僅剩兩個交易日，台積電（2330）領軍大盤創高之際，記憶體族群卻因漲多
與不確定因素交織，短線賣壓持續升溫。
AI驅動新超級循環 記憶體產值估倍增於晶圓代工
儘管短線波動加劇，產業長線前景仍被普遍看好。TrendForce指出，隨著AI應用快速擴張
，今年全球記憶體市場規模可望達5516億美元（約新台幣8060億元），遠高於晶圓代工產
業預估的2187億美元，雙雙改寫歷史新高。
，今年全球記憶體市場規模可望達5516億美元（約新台幣8060億元），遠高於晶圓代工產
業預估的2187億美元，雙雙改寫歷史新高。
TrendForce分析，本波記憶體超級循環與2017至2019年由雲端資料中心擴建帶動的成長不
同，此次主軸在於AI從模型訓練走向大規模推論階段。伺服器對高容量、高頻寬DRAM需求
持續增加，每台伺服器記憶體配置同步提升。
同，此次主軸在於AI從模型訓練走向大規模推論階段。伺服器對高容量、高頻寬DRAM需求
持續增加，每台伺服器記憶體配置同步提升。
輝達Vera Rubin平台誕生 帶動記憶體平均售價ASP
此外，隨著Vera Rubin平台問世，企業級SSD需求同步升溫。為了兼顧成本與效能，資料中
心營運商將提高高容量QLC SSD採用比重，以因應龐大資料存取需求。
TrendForce指出，與過往由終端品牌廠主導需求不同，本輪成長動能主要來自雲端服務供
應商（CSP），其價格敏感度相對較低，使記憶體平均售價（ASP）具備更強上行動能。
相較之下，晶圓代工雖受惠AI晶片帶動先進製程滿載，但成熟製程仍占整體產能七至八成
，高階製程比重有限，加上長約與報價機制穩定，使整體產值成長幅度相對溫和。
TrendForce總結，AI需求動能強勁且供給短期難以快速擴充，在供需缺口支撐下，記憶
體產業營收成長動能有望持續領先晶圓代工，形成結構性差異。
心得/評論：
仍有韓媒認為美光最終仍可能吃到兩成（而非一味喊自家的三爽與海力士最棒棒）
也許輝達出下一代產品時，又被美光搶到單？（神才知道）
不過我個人覺得記憶體跌的原因未必是這個
只是漲多了找機會出貨（吧）...
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.202.69 (臺灣)
※ 作者: ilqgray 2026-02-10 16:12:55
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→ : 一篇一根1F 02/10 16:14
推 : 美光下來330我要跟劉董平起平坐2F 02/10 16:15
推 : 啊群聯不是有3F 02/10 16:15
推 : 資金要撤出來炒別的了4F 02/10 16:15
推 : 景氣循環股~~崩5F 02/10 16:15
→ : 樓下泥說說美光over了嗎？6F 02/10 16:16
→ : 德音，救命啊7F 02/10 16:16
推 : 信德音 送福音8F 02/10 16:18
推 : 預告在前9F 02/10 16:18
→ : 這只是剛開始
→ : 這只是剛開始
推 : MU 還沒賺飽，完蛋囉~11F 02/10 16:19
推 : 天國的福音 最終號機 啟動!!!!12F 02/10 16:20
推 : 99 829913F 02/10 16:20
推 : 你不相信黃董，也要相信劉董吧14F 02/10 16:22
推 : 美股跌不夠多 不然好想買正215F 02/10 16:23
→ : 群聯？ 誰？16F 02/10 16:23
→ : 美股正217F 02/10 16:23
推 : 這是什麼邏輯？又不一樣的產品。美光失去首波訂單。18F 02/10 16:23
→ : 所以DDR4就會出問題？
→ : 所以DDR4就會出問題？
推 : 跌就是買 不要再問啦20F 02/10 16:23
→ : 美光就會回來做DDR4來搶台廠訂單？21F 02/10 16:23
推 : 劉董價位是38x吧 快破他底了22F 02/10 16:25
→ : 台廠記憶體跟AI一點屁關係都沒有23F 02/10 16:27
推 : 33624F 02/10 16:27
推 : 劉董484不懂炒股 跟我們黃董學一下好嗎25F 02/10 16:27
推 : hbm3e 都做不完了26F 02/10 16:29
推 : 台灣又沒有HBM？27F 02/10 16:30
對啊XD 所以我覺得只是找理由下跌而已→ : 記憶體is28F 02/10 16:30
※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 16:31:58→ : 美光不會回頭做DDR 但他的確會先頂到瓶頸 成本不如29F 02/10 16:31
→ : 邏輯是美光沒有HBM4 fu糗30F 02/10 16:31
→ : 三星 散熱不如SK31F 02/10 16:31
→ : 畢竟現在股價超漲是漲fu糗價格 那沒了就要修正回來32F 02/10 16:32
推 : 價格跌到季線盤整在來進場33F 02/10 16:33
→ : 關台灣屁事 韓國今天也跌34F 02/10 16:33
推 : 天罰！還敢停產crucial ！35F 02/10 16:36
→ : 跟台灣的記億體無關36F 02/10 16:41
推 : 做不了再怎麼吹牛也沒用37F 02/10 16:48
推 : 美光沒把錢集中丟在台灣廠能 注定它HBM4/4e 要落後38F 02/10 16:55
噓 : 德音上去都賺不知道幾%貪婪的還妄想39F 02/10 16:55
推 : 看推文一遍倒真的很有趣 反正就繼續加倉40F 02/10 16:57
推 : 貨太多了 不知道要買誰 崩41F 02/10 16:58
推 : 相信德音42F 02/10 17:03
→ : 美光到底要不要出來說明阿43F 02/10 17:09
推 : 德音2330底不知道多厚44F 02/10 17:14
→ : 德音防線就買45F 02/10 17:15
→ : 劉德音持有的台積電市值約為 242.7 億46F 02/10 17:15
→ : 德音真的買信仰
※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 17:20:04→ : 德音真的買信仰
推 : 川寶會生氣，美國廠商沒肉吃48F 02/10 17:19
※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 17:22:36推 : 劉董救我！49F 02/10 17:38
推 : 老謝狙擊!這次刀向記憶體VV50F 02/10 17:46
推 : 看新聞做股票......51F 02/10 17:53
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