※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-11-25 14:39:29
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作者 標題 [請益] 想問大家對明年度美國利率看法？
時間 Fri Nov 24 08:35:13 2023
小弟我抓不太準明年度利率的看法，不知會微調往上還是微調往下，又或者會維持不變
主因是有一筆美金利率定存年底到期，但不知道要不要繼續買一年期的美金定存利率…
主因是有一筆美金利率定存年底到期，但不知道要不要繼續買一年期的美金定存利率…
我自己推估美國高利率環境會是長期的，因此在前年底買了以美國利率為基準的基金，買得時候大概是28塊多，而且基金算法是累計乘數，例如美國利率連兩年5%，他算法就是本金*1.07*1.07大概這樣
主要是問說我在去年底大概匯率30初又買了較小的一筆，買了美金一年期的定存利率，想問說各位會如何推估2024年度的匯率與利率展望？ 現在經濟不好跟金融環境「貌似」寬鬆的訊號同時出現，也同時在不同領域是金融緊縮….
還是說要考慮台灣總統大選？ 賴當選基本上中國就會降低對台的逆差金額，台幣照理會貶值，想問各位菁英如何看明年展望？
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※ 作者: mangle 2023-11-24 08:35:13
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推 : 先以fed 角度 在點陣圖沒變之下 明年年底還是5.1%1F 11/24 08:37
→ : 12月會開點陣圖 到時候就知道了
→ : 12月會開點陣圖 到時候就知道了
→ : 怕美金有匯損就轉進美股3F 11/24 08:37
推 : 你還在用i8，超猛。 我i7上個月就退役了4F 11/24 08:38
噓 : 觀落陰後,已指示,非漲即跌5F 11/24 08:38
推 : 再來就是看fed能不能抓準時機降息 緩降就代表沒事6F 11/24 08:38
→ : 急降代表經濟出事了
→ : 急降代表經濟出事了
→ : 6或9月何時開始降息8F 11/24 08:39
推 : 準備降息了吧 通膨明顯降溫9F 11/24 08:39
噓 : 謝謝你的意見 可惜這是PTT.jpg10F 11/24 08:40
→ : 要再升息應該是不太可能 各種數據都表示通膨已經觸11F 11/24 08:40
→ : 頂了
→ : 頂了
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/4eYhfec.png)
推 : 看失業率有沒有到5%14F 11/24 08:40
噓 : 就算不升息 美金就會跌？股版壞人多15F 11/24 08:42
推 : 金融穩定為什麼要降息？以前利率5%很正常16F 11/24 08:43
推 : 目前預估會逐步降到4%持續很多年17F 11/24 08:43
推 : 為什麼要降息？沒有理由啊？18F 11/24 08:45
推 : 最準的密西根消費者信心指數 明年依舊高通膨 問分析19F 11/24 08:48
→ : 師不準問婆婆媽媽最準..
→ : 師不準問婆婆媽媽最準..
推 : 總經大師冰綠即將抵達戰場21F 11/24 08:49
推 : 不升息也不會降息，就這樣。22F 11/24 08:49
→ : 不懂天天喊降息幹嘛?華爾街喜歡低息投資亞洲不就好23F 11/24 08:50
推 : 短期感覺還是偏向升息多一點，但高機率維持目前利率24F 11/24 08:50
→ : 一段時間
→ : 一段時間
→ : 2024年底前降息4碼26F 11/24 08:50
→ : 不要理會那些預設立場，在台灣槓桿開滿手，整天期27F 11/24 08:51
→ : 待降息才能活的人的看法。
→ : 美國每個月都有公布一堆數據，自己學著解讀就行。
→ : 待降息才能活的人的看法。
→ : 美國每個月都有公布一堆數據，自己學著解讀就行。
→ : 股版不是壞人多 是韭菜多XD30F 11/24 09:00
推 : Fed watch31F 11/24 09:03
推 : 2028年才會降息32F 11/24 09:03
推 : 你抓不太準？你有想過如果你都能抓準，那誰抓不準33F 11/24 09:14
推 : 有什麼好問的? 黑天鵝怎預測?34F 11/24 09:15
→ : 黑天鵝跳出一隻就降了
→ : 只是誰知道會發生什麼事
→ : 黑天鵝跳出一隻就降了
→ : 只是誰知道會發生什麼事
推 : 不升不降。先買美股等等看37F 11/24 09:16
推 : 你回頭看歷史就知道以為高利息能維持的才是菜雞38F 11/24 09:17
→ : 最早高利率時代 沒有這麼多槓桿工具的年代
→ : 就是因為有錢人無風險利率太高了 才降息逼錢出來
→ : 維持5%利率什麼意思? 就80年代的人覺得他有200萬
→ : 存銀行一個月有8000花 他就餓不死可退休了的概念
→ : 一直到低利維持了很長的時間 開始有華爾街一堆槓桿
→ : 最早高利率時代 沒有這麼多槓桿工具的年代
→ : 就是因為有錢人無風險利率太高了 才降息逼錢出來
→ : 維持5%利率什麼意思? 就80年代的人覺得他有200萬
→ : 存銀行一個月有8000花 他就餓不死可退休了的概念
→ : 一直到低利維持了很長的時間 開始有華爾街一堆槓桿
噓 : 問冰綠44F 11/24 09:21
→ : 這些槓桿能讓大資本在低利時放大本金賺錢45F 11/24 09:21
→ : 這些槓桿會根據利率縮減規模 你升息這些資本就縮槓
推 : 達到投資緊縮效果 可是你降到某個水準後 錢就收利息
→ : 去了 無風險5%的利息 對標你的通膨目標2% 不高嗎?
→ : 整體社會的錢 光放在銀行的就一年要變多5%
→ : 你通膨要怎樣降回2 ?
→ : 這些槓桿會根據利率縮減規模 你升息這些資本就縮槓
推 : 達到投資緊縮效果 可是你降到某個水準後 錢就收利息
→ : 去了 無風險5%的利息 對標你的通膨目標2% 不高嗎?
→ : 整體社會的錢 光放在銀行的就一年要變多5%
→ : 你通膨要怎樣降回2 ?
→ : 高利率(然後經濟又沒爆掉)才是高通膨來源51F 11/24 09:27
→ : 放在銀行一年多5%不代表銀行債/利息不會違約
→ : 放在銀行一年多5%不代表銀行債/利息不會違約
推 : 明年大概降四碼 匯率更會提早反應53F 11/24 09:34
→ : 我想沒有意義啊54F 11/24 09:39
→ : FED不會讓你躺平
→ : FED不會讓你躺平
噓 : 只看CPI56F 11/24 09:45
推 : 領息族躺平公司找不到人再開高薪通膨再上升死亡螺57F 11/24 09:47
→ : 旋
→ : 旋
噓 : 誰說不可能再升息，通膨不會直直順利往下，通膨降59F 11/24 09:50
→ : 到ㄧ個程度之後是有僵固性的，甚至死灰復燃，美國
→ : 失業率還是偏低，就業市場還是緊俏，如果通膨開始
→ : 卡關，以目前的利率水平來講，還是有升息一碼的空
→ : 間，別忘了FED10月會議中一再重複的提到要將通膨壓
→ : 到2%的目標，別預設立場他們到3%就會開始降息，如
→ : 果以目前經濟數據來看的話，雖然通膨趨緩但是經濟
→ : 還是很熱，這對通膨的下降是非常大的阻力
→ : 說高利率是通膨來源的該好好研究一下總經了吧
→ : 到ㄧ個程度之後是有僵固性的，甚至死灰復燃，美國
→ : 失業率還是偏低，就業市場還是緊俏，如果通膨開始
→ : 卡關，以目前的利率水平來講，還是有升息一碼的空
→ : 間，別忘了FED10月會議中一再重複的提到要將通膨壓
→ : 到2%的目標，別預設立場他們到3%就會開始降息，如
→ : 果以目前經濟數據來看的話，雖然通膨趨緩但是經濟
→ : 還是很熱，這對通膨的下降是非常大的阻力
→ : 說高利率是通膨來源的該好好研究一下總經了吧
推 : 你用微積分算看看過去十年低利跟未來十年的高利，對68F 11/24 10:20
→ : 於資金的影響是啥
→ : 於資金的影響是啥
推 : 每個年代不一樣，五趴算高利嗎？70F 11/24 10:30
推 : 年初升息一碼，年末降兩碼，全年維持5%以上的利率71F 11/24 10:31
推 : 利率順勢而為，該想的是匯率變動應變72F 11/24 10:42
噓 : 連專家都不知道了 還來這邊問？73F 11/24 10:44
噓 : 當然是升阿 現在只是讓你喘口氣休息74F 11/24 10:45
推 : 你在賭博 沒人知道75F 11/24 10:51
推 : 你覺得包威爾有PTT帳號嗎?76F 11/24 10:57
推 : 中小企業或銀行開始出事才會降息77F 11/24 11:00
→ : Fed其實一直沒管外面喊價，沒金融崩盤大概就是Q4開78F 11/24 11:18
→ : 始降
→ : 始降
推 : 講高利率是通膨起因的人請問經濟在哪學的 好好笑80F 11/24 11:41
推 : 尊重友善包容81F 11/24 12:00
推 : 笑死人 將僵固性的 有沒有自己去分析通膨組成 跟目82F 11/24 12:34
→ : 前趨勢
→ : 僵固一年 只要沒再漲 就是沒通膨
→ : 服務 房租 食品 你跟我說哪個月增來看還在失控上漲
→ : 連變動性較大的 原物料都跌爛了 你還想升什麼
→ : 別看Fed說了什麼 而是看他們做了什麼 還點陣圖勒 點
→ : 陣圖是告訴你到年底兩碼 結果呢
→ : 前趨勢
→ : 僵固一年 只要沒再漲 就是沒通膨
→ : 服務 房租 食品 你跟我說哪個月增來看還在失控上漲
→ : 連變動性較大的 原物料都跌爛了 你還想升什麼
→ : 別看Fed說了什麼 而是看他們做了什麼 還點陣圖勒 點
→ : 陣圖是告訴你到年底兩碼 結果呢
推 : fed公開透明度蠻高的 別聽市場亂扯就好89F 11/24 13:12
→ : 先猜會突襲升息又降息 讓短線投機客一次死透 利率
→ : 市場回歸平穩常態
→ : 先猜會突襲升息又降息 讓短線投機客一次死透 利率
→ : 市場回歸平穩常態
推 : 經濟沒衰退就不用降息92F 11/24 13:34
噓 : 沒漲就是沒通膨？笑死人，FED的目標是壓到2%，而不93F 11/24 14:16
→ : 是3.X%，不要質疑FED的決心，去拆解一下循環性與非
→ : 循環性通膨組成走勢，搭配菲利普曲線看一下，看循
→ : 環性通膨是不是僵在那邊甚至有點上升，通膨的拆解
→ : 不是像你以為的那麼簡單，你看到的原物料下降都只
→ : 是非循環性的，而且已經降到幾乎極限了
→ : 是3.X%，不要質疑FED的決心，去拆解一下循環性與非
→ : 循環性通膨組成走勢，搭配菲利普曲線看一下，看循
→ : 環性通膨是不是僵在那邊甚至有點上升，通膨的拆解
→ : 不是像你以為的那麼簡單，你看到的原物料下降都只
→ : 是非循環性的，而且已經降到幾乎極限了
推 : 不太可能降息99F 11/24 15:17
噓 : 你更是笑死人 你倒是巡迴性通膨的什麼東西卡住了啊100F 11/24 15:52
→ : 房租幾乎落後真實數據一年 扣除房租cpi不到2% 不和
→ : 房租之服務只有2.5%
→ : 到底是什麼卡住了
→ : 隨著勞動力市場穩健成長 時薪年增月增也是下降 你到
→ : 底是什麼漲了
→ : Fed的決心就是2% 但是不代表需要用5.25的利率維持
→ : 甚至還要聽你的再升息？
→ : 退一萬步 就算美國經濟強勁未來長期3%的通膨 用4%利
→ : 率以壓制 相比升息到衰退（數萬人失業）你是主席你
→ : 選什麼
→ : 喔 我去看了循環性通膨是什麼組成了 住房 服務 食品
→ : 那不就是我說的嗎
→ : 現在你所謂的循環性就靠住房撐住 而所謂的住房 數據
→ : 呵呵
推 : 再來是飛利浦曲線 我想你想說的是失業率與通膨關聯
→ : 我可以保證跟你說這次不一樣
→ : 飛利浦曲線發表時有COVID-19嗎 美國服務通膨很大一
→ : 部分是受到結構性缺工影響 現在強勁的就業才是服務
→ : 通膨緩降的關鍵
→ : 房租幾乎落後真實數據一年 扣除房租cpi不到2% 不和
→ : 房租之服務只有2.5%
→ : 到底是什麼卡住了
→ : 隨著勞動力市場穩健成長 時薪年增月增也是下降 你到
→ : 底是什麼漲了
→ : Fed的決心就是2% 但是不代表需要用5.25的利率維持
→ : 甚至還要聽你的再升息？
→ : 退一萬步 就算美國經濟強勁未來長期3%的通膨 用4%利
→ : 率以壓制 相比升息到衰退（數萬人失業）你是主席你
→ : 選什麼
→ : 喔 我去看了循環性通膨是什麼組成了 住房 服務 食品
→ : 那不就是我說的嗎
→ : 現在你所謂的循環性就靠住房撐住 而所謂的住房 數據
→ : 呵呵
推 : 再來是飛利浦曲線 我想你想說的是失業率與通膨關聯
→ : 我可以保證跟你說這次不一樣
→ : 飛利浦曲線發表時有COVID-19嗎 美國服務通膨很大一
→ : 部分是受到結構性缺工影響 現在強勁的就業才是服務
→ : 通膨緩降的關鍵
→ : 歷史升息與降息循環都是十年起跳120F 11/24 17:04
推 : 一直在5%是有點太高 但美國在3%4%的時間可長得很121F 11/24 17:59
→ : 我剛工作的時候就存過4%利息的美金定存
→ : 那時候銀行連尼姑都拿錢去買美金
→ : 市場上游資一定越來越多 不用擔心不降息就會緊縮
→ : 人類整體的生產力是一直在增加的
→ : 我剛工作的時候就存過4%利息的美金定存
→ : 那時候銀行連尼姑都拿錢去買美金
→ : 市場上游資一定越來越多 不用擔心不降息就會緊縮
→ : 人類整體的生產力是一直在增加的
→ : CPI沒到2就沒降息可能126F 11/24 18:42
噓 : 懶得跟你這不懂的人嘴，自己多研究研究吧，沒你想127F 11/24 20:54
→ : 的那麼簡單，以為這樣就會降息，笑死
噓 : 你的觀念都跟市場的總經報告不一樣，麻煩去看一下
→ : 芝加哥FED的通膨拆解在來嘴，菲利普曲線還是運作良
→ : 好，只是要更深入拆解，通膨要是這麼簡單就能壓下
→ : 來，那你都可以當主席了，哈哈
→ : 目前循環性通膨6.xx%，非循環性2.07%，你看到價格
→ : 敏感的項目都是非循環性，幾乎已經到極限了，但真
→ : 正僵固的循環性還是居高不下，只要經濟成長不趨緩
→ : ，就是會僵在那邊，別在說什麼勞動力趨緩，薪資成
→ : 長趨緩這種表面的東西了，事實上這些項目看起來是
→ : 趨緩沒錯，但還是在高位區，離健康水位還差的遠了
→ : ，在回去多讀點書多看點報告好嗎？
→ : 的那麼簡單，以為這樣就會降息，笑死
噓 : 你的觀念都跟市場的總經報告不一樣，麻煩去看一下
→ : 芝加哥FED的通膨拆解在來嘴，菲利普曲線還是運作良
→ : 好，只是要更深入拆解，通膨要是這麼簡單就能壓下
→ : 來，那你都可以當主席了，哈哈
→ : 目前循環性通膨6.xx%，非循環性2.07%，你看到價格
→ : 敏感的項目都是非循環性，幾乎已經到極限了，但真
→ : 正僵固的循環性還是居高不下，只要經濟成長不趨緩
→ : ，就是會僵在那邊，別在說什麼勞動力趨緩，薪資成
→ : 長趨緩這種表面的東西了，事實上這些項目看起來是
→ : 趨緩沒錯，但還是在高位區，離健康水位還差的遠了
→ : ，在回去多讀點書多看點報告好嗎？
推 : 我覺得看下來Jerry的想法比較好 這是目標cpi與140F 11/25 11:02
→ : 中性利率的訂定問題 說高利率不會造成通膨的真的書
→ : 才需要多讀一點 一般情況下中性利率都是比目標cpi
→ : 多1%~1.5%左右 至少過去20年左右都是這樣設定的
→ : 當你認為目標cpi是2的時候 中性利率其實只有3.5%
→ : 高利率會造成所有與資本報酬掛鉤的租金調高到匹配
→ : 無風險報酬 即本來租屋只追求2~3% 為了對標5%利率
→ : 只好把租金循序拉高 這蠻基礎的 除非讀的書是應用型
→ : 完全沒讀基礎 只看資本市場相關的應用書 不然怎麼
→ : 會觀念裡把利率與通膨的關係想成單一方向呢?
→ : 中性利率的訂定問題 說高利率不會造成通膨的真的書
→ : 才需要多讀一點 一般情況下中性利率都是比目標cpi
→ : 多1%~1.5%左右 至少過去20年左右都是這樣設定的
→ : 當你認為目標cpi是2的時候 中性利率其實只有3.5%
→ : 高利率會造成所有與資本報酬掛鉤的租金調高到匹配
→ : 無風險報酬 即本來租屋只追求2~3% 為了對標5%利率
→ : 只好把租金循序拉高 這蠻基礎的 除非讀的書是應用型
→ : 完全沒讀基礎 只看資本市場相關的應用書 不然怎麼
→ : 會觀念裡把利率與通膨的關係想成單一方向呢?
推 : 好了啦 書呆子 你就是整天看書裡了 才只會循環性循150F 11/25 14:09
→ : 環講 那到底組成是不是房租 服務
→ : 明年就是不會升息 到六月以前還會開始降息 到時來看
→ : 啊
→ : 環講 那到底組成是不是房租 服務
→ : 明年就是不會升息 到六月以前還會開始降息 到時來看
→ : 啊
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