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作者 標題 [標的]2065世豐(投機)兩年漲一倍多
時間 Fri Feb 23 21:27:48 2024
標的:2065.TW世豐(投機)兩年漲一倍多
分析/正文:
(一)產業面景氣分析:
螺絲產品單純,應用層面廣泛,應該歸類為景氣循環股
https://reurl.cc/Qe3LbO
螺絲業爆求生潮!上市公司拜託協力廠降價搶單 | 遠見雜誌
「削價求生潮」正襲擊螺絲螺帽業,砍二成不夠,砍三成總可以搶到單了吧!連上市公司也熬不住了,在端午節連假前夕,向協力廠發出求救信:下半年訂單不明朗及市場削價競爭,大家都有固定成本支出,祈望大家7月至12月降價8%以利接單量的提升。連創業50年的經營者都搖頭說,市場靜悄悄,冷到令人頭皮發麻,以前景氣不好 ...
「削價求生潮」正襲擊螺絲螺帽業,砍二成不夠,砍三成總可以搶到單了吧!連上市公司也熬不住了,在端午節連假前夕,向協力廠發出求救信:下半年訂單不明朗及市場削價競爭,大家都有固定成本支出,祈望大家7月至12月降價8%以利接單量的提升。連創業50年的經營者都搖頭說,市場靜悄悄,冷到令人頭皮發麻,以前景氣不好 ...
指標龍頭廠商春雨觀察,營收其實最慘就七月的時候
https://imgur.com/saAGksI
存貨與應收帳款與最慘的時候相比有顯著改善,至少最壞的情況應該熬過去了
https://imgur.com/et0srl9
世豐的存貨也是跟春雨在差不多的時間存貨飆高,但也已經降下來了
https://imgur.com/2ioG6PV
並營收率先恢復
https://imgur.com/9dSryWQ
(二)供應面分析:
去年七月很悲場的鋼鐵價格下跌,聽說有小廠商退場了。
https://reurl.cc/09Op0A
到了第四季開始有急單,景起轉好到鋼鐵棒線盤價可以漲價了
https://reurl.cc/qr85Rn
通常上游原料漲價才能提高報價,而且說不定有低成本庫存利多。
(三)客戶景氣面:
https://imgur.com/QiFrhoL
有站上50還可以
綜上所述,螺絲產業是剛從景氣谷底回春。
(四)世豐本身的狀態(部分內容參考法說會):
1.世豐新產品下半年放量。
2.越南新廠房2023年底試產,2024年下半年量才會起來,台灣製造高毛利利基型產品,越
南廠前期偏標準化產品,出口至歐洲零關稅優勢。
3.公司號稱越南廠未來可以增加5-6億的營收(增加20%營收),但考量可轉債未來也是讓股
本增加20%左右,整體的效益就很難預測,新廠的營收成長會不會成功不知道,可轉債轉
換股本上升一定會發生。
本增加20%左右,整體的效益就很難預測,新廠的營收成長會不會成功不知道,可轉債轉
換股本上升一定會發生。
4.世豐主力為美國市場的建築用螺絲,用烤漆技術增加耐腐蝕,配合有特殊需求的客戶成
為焦點化差異型供應商,因為是利基型廠商,所以春雨、華祺等其他螺絲廠商衰退的時期
,世豐衰退幅度遠低於同業,這次螺絲業景氣不景氣印證出世豐競爭策略確實有跟對手走
出不一樣的路線。
為焦點化差異型供應商,因為是利基型廠商,所以春雨、華祺等其他螺絲廠商衰退的時期
,世豐衰退幅度遠低於同業,這次螺絲業景氣不景氣印證出世豐競爭策略確實有跟對手走
出不一樣的路線。
5.2063世鎧主力為歐洲市場的複合材料螺絲,跟世豐董事長與總經理同一人,目前兩家公
司的市場推銷部門在發展交互作用,世鎧加強美國市場,世豐增加歐洲市場吧。
6.世豐持有世鎧9%股權,近期世鎧股價大漲,世豐會有OCI利益但不增加eps,一個沒有啥
用的利多稍微提一下。
(五)未來預測:
1.
https://reurl.cc/N46q2e
美國版的碳關稅「清潔競爭法案」也很可能2024年跑出來。
https://reurl.cc/L4dNee
世豐螺絲員工拔網路線抗拒轉型,用「快打部隊」化解歧見! | 遠見雜誌
當其他螺絲同業還在使用紙本與傳真時,世豐已經導入ERP系統。這份轉型的動力來自大客戶訂單流失的衝擊,但危機也是轉機,三代接班的陳駿彥如何藉機將數位思維帶入團隊? ...
當其他螺絲同業還在使用紙本與傳真時,世豐已經導入ERP系統。這份轉型的動力來自大客戶訂單流失的衝擊,但危機也是轉機,三代接班的陳駿彥如何藉機將數位思維帶入團隊? ...
台灣因為少子化加上大學學歷普及,願意蹲螺絲小工廠的人很少,加上半導體、電子
業薪資優渥搶人,台灣螺絲業者一千八百多家,多數都是家庭式小工廠與四五十歲老員工
加幾個外勞,原本利潤就很微薄。這些小廠商要被課碳稅的前提,是要導ERP資訊化才能
交碳足跡資料,但這些原本就準備被慢性淘汰的小廠商會有部分業者,因為沒有足夠的資
源升級而退出螺絲供應面。導入資訊化,對於平均從業人員年紀偏大的螺絲產業也是花錢
且容易抗拒,即便資訊化了,導入減碳認證又要花錢與時間,很多小廠就會選擇不升級只
做國內or出口到不會被課碳稅的國家,未來小廠被淘汰,大者恆大的趨勢會越來越明顯。
以歐盟舉例,2026開始課碳稅,免费碳排放配額也將在2026年至2034年的9年内取消
,也就是碳的稅率逐年上升,螺絲成本會一年比一年貴,解決方法就是,既然未來東西會
越來越貴,趁便宜的時候多屯一點說不定是正確的想法。
業薪資優渥搶人,台灣螺絲業者一千八百多家,多數都是家庭式小工廠與四五十歲老員工
加幾個外勞,原本利潤就很微薄。這些小廠商要被課碳稅的前提,是要導ERP資訊化才能
交碳足跡資料,但這些原本就準備被慢性淘汰的小廠商會有部分業者,因為沒有足夠的資
源升級而退出螺絲供應面。導入資訊化,對於平均從業人員年紀偏大的螺絲產業也是花錢
且容易抗拒,即便資訊化了,導入減碳認證又要花錢與時間,很多小廠就會選擇不升級只
做國內or出口到不會被課碳稅的國家,未來小廠被淘汰,大者恆大的趨勢會越來越明顯。
以歐盟舉例,2026開始課碳稅,免费碳排放配額也將在2026年至2034年的9年内取消
,也就是碳的稅率逐年上升,螺絲成本會一年比一年貴,解決方法就是,既然未來東西會
越來越貴,趁便宜的時候多屯一點說不定是正確的想法。
結論:未來會有一段時間,出口到歐美的螺絲市場,供給減少(沒有資訊化可以交碳
足跡的業者退出)+需求增加(未來要課碳稅了,趁現在便宜多買一點),在科技的變革中,
小廠加速退出訂單集中給大廠,所以找有新工廠產能擴充的廠商,最慢我猜2025下半年
足跡的業者退出)+需求增加(未來要課碳稅了,趁現在便宜多買一點),在科技的變革中,
小廠加速退出訂單集中給大廠,所以找有新工廠產能擴充的廠商,最慢我猜2025下半年
世豐會很精彩。
2.
https://reurl.cc/54qMmG
《DJ在線》歐盟扣件反傾銷終判出爐,台廠迎轉單 - MoneyDJ理財網
歐盟昨(17)日晚間公布對中國緊固件反傾銷調查終判報告,確定今(18)日起將對來自中國的鋼鐵製螺絲課徵反傾銷稅,稅的比例自22.1%~86.5%不等,與先前揭露的預示文件內容差異不大。 業者表示,就過往經驗來看,歐盟對中... ...
歐盟昨(17)日晚間公布對中國緊固件反傾銷調查終判報告,確定今(18)日起將對來自中國的鋼鐵製螺絲課徵反傾銷稅,稅的比例自22.1%~86.5%不等,與先前揭露的預示文件內容差異不大。 業者表示,就過往經驗來看,歐盟對中... ...
中國經濟數據差到怵目驚心,更大的房地產崩盤應該就在不遠處,連帶中國營造業真的很
慘,所以中國螺絲滯銷嚴重,願意賠本出售,搞得中國螺絲承受高額反傾銷稅的結果,竟
然還能賣得比台灣便宜,使得過去看好歐洲轉單效益而有大量存貨準備的台灣螺絲廠商實
實在在吃了一個啞巴虧,不過現在這個時點台灣各大螺絲廠商的庫存水準都降到一個合理
的水平。要碳稅與反傾銷稅合起來,能夠使中國螺絲業者出口歐美的那些競爭對手更加不
利,那轉單效益才會出現。
慘,所以中國螺絲滯銷嚴重,願意賠本出售,搞得中國螺絲承受高額反傾銷稅的結果,竟
然還能賣得比台灣便宜,使得過去看好歐洲轉單效益而有大量存貨準備的台灣螺絲廠商實
實在在吃了一個啞巴虧,不過現在這個時點台灣各大螺絲廠商的庫存水準都降到一個合理
的水平。要碳稅與反傾銷稅合起來,能夠使中國螺絲業者出口歐美的那些競爭對手更加不
利,那轉單效益才會出現。
3.
https://reurl.cc/bDyMmo
美國營建支出連續11個月擴增、10月數據大幅上修 - MoneyDJ理財網
美國商務部人口普查局週二(1月2日)公佈,2023年11月營建支出年率(經季節性因素調整後)較10月增加0.4%至2.05兆美元、連續第11個月呈現月增,創2021年3月至2022年4月以來最長紀錄,遜於經濟學家預期的0.... ...
美國商務部人口普查局週二(1月2日)公佈,2023年11月營建支出年率(經季節性因素調整後)較10月增加0.4%至2.05兆美元、連續第11個月呈現月增,創2021年3月至2022年4月以來最長紀錄,遜於經濟學家預期的0.... ...
拜登剛上台就推出基礎建設法案,規劃了超過3000億美元用於翻修美國的道路、橋樑、鐵
路、機場等交通設施,但遇到疫情與俄烏戰爭通膨,發包的情形並不理想,但今年有陸續
發包出去,美國營造業景氣回春,官方大型基礎建設準備開始動動工、民間營造也很火熱
,美國市場營造螺絲需求未來穩定成長可期,對主攻美國營造螺絲的世豐特別有利。
路、機場等交通設施,但遇到疫情與俄烏戰爭通膨,發包的情形並不理想,但今年有陸續
發包出去,美國營造業景氣回春,官方大型基礎建設準備開始動動工、民間營造也很火熱
,美國市場營造螺絲需求未來穩定成長可期,對主攻美國營造螺絲的世豐特別有利。
交易策略:
https://reurl.cc/dLvRqg
世豐2023年獲利創三年新低,不過原因是Q4有匯兌損失,有句話,今年業績就是明年的業
障,但相反的,2023年表現很爛,那2024年的獲利就會成長。
建議現在可以慢慢買進,停損點為61,到了2026年上半年結束股價還沒飆,就判定此次投
機失敗,進行時間停損,騙自己是買了兩年的5%定存。
https://imgur.com/0JE3hHO
股票已出借,沒想短進短出。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.150.157 (臺灣)
※ 作者: game7463 2024-02-23 21:27:48
※ 文章代碼(AID): #1bs9rM0L (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1708694870.A.015.html
※ 編輯: game7463 (61.230.150.157 臺灣), 02/23/2024 21:30:25
--
推 : 皇昌王1F 02/23 21:30
推 : 世豐日下 人心不古2F 02/23 21:31
推 : 先推3F 02/23 21:32
推 : 以前有買過.後續沒研究就放掉了4F 02/23 21:33
推 : 這檔一直都是不錯的存股5F 02/23 21:33
推 : 高手6F 02/23 21:34
推 : 未看先推7F 02/23 21:34
推 : 世禾要翻倍了8F 02/23 21:40
推 : 跟上9F 02/23 21:40
推 : 先謝謝皇昌王的皇昌 最近港賣掉10F 02/23 21:43
推 : 皇昌王->世禾王 現在三轉世豐王!11F 02/23 21:44
推 : 推12F 02/23 21:45
→ : 禮拜一PTT法人直接買到亮燈13F 02/23 21:45
→ : 好!14F 02/23 21:46
推 : 我的偶像,必推15F 02/23 21:47
推 : 世禾量太少不敢跟 QQ16F 02/23 21:48
推 : 謝謝,只想跟單多17F 02/23 21:49
推 : 久陽也有機會跟上18F 02/23 21:50
推 : 推專業分析19F 02/23 21:53
推 : 微笑是福~善至福來20F 02/23 21:56
推 : 高手ID給推21F 02/23 21:58
推 : 市場給它的本益比似乎不高,小跟幾張看看22F 02/23 21:58
推 : 世豐王,推個23F 02/23 21:59
→ : 不要這樣...低調,我才買到45張...24F 02/23 21:59
→ : 應該是說管理層有野心,越南廠有4期,目前是第1期,
→ : 2022與2023最大差別在歐盟的占比,如果越南廠有零關
→ : 稅的優勢,希望歐盟可以回到2022的水準
→ : 應該是說管理層有野心,越南廠有4期,目前是第1期,
→ : 2022與2023最大差別在歐盟的占比,如果越南廠有零關
→ : 稅的優勢,希望歐盟可以回到2022的水準
推 : 感恩皇昌王 讓我獲利百萬 禮拜一全力買進再賺一波28F 02/23 22:06
推 : 禮拜一ptt法人買到漲停29F 02/23 22:08
推 : 怕30F 02/23 22:09
→ : 皇昌王!31F 02/23 22:09
※ 編輯: game7463 (61.230.150.157 臺灣), 02/23/2024 22:11:51推 : 沒想到世禾已經129了32F 02/23 22:13
推 : 有可能 ptt法人 大獲全勝33F 02/23 22:13
→ : 應該買在40~50而已,六十多的時候就來發文了…還34F 02/23 22:14
→ : 被推暴,fj結果被噓…
→ : 被推暴,fj結果被噓…
推 : 營造王要轉身成螺絲王了36F 02/23 22:17
噓 : 為什麼不是月線位階低的時候喊37F 02/23 22:19
推 : 8月時皇昌也在高位 自己判斷38F 02/23 22:21
推 : 加入口袋名單,感謝分享39F 02/23 22:25
推 : 推,也買了2063...40F 02/23 22:26
→ : 樓上還在看線就輸了好嗎...沒搭配量就單純看線,早41F 02/23 22:34
→ : 晚被割。
→ : 晚被割。
→ : 皇昌只吃到鱼鱗 哭啊43F 02/23 22:37
推 : 其實這支皇昌王之前回文的時候就提過了,更何況之前44F 02/23 22:39
→ : 皇昌跟世禾發文時也不是在低點,結果呢?
→ : 皇昌跟世禾發文時也不是在低點,結果呢?
推 : 皇昌王推,感謝皇昌有吃到魚尾46F 02/23 22:41
推 : 推皇昌王之前沒跟到這次一定跟47F 02/23 22:56
推 : 太早井噴,pass48F 02/23 23:03
推 : 前兩天有公告配息,換算7%多,今天股價創歷史高49F 02/23 23:10
→ : 有個類似的過去也都高股利5015可以注意,重點位階
→ : 還很低
→ : 有個類似的過去也都高股利5015可以注意,重點位階
→ : 還很低
→ : 每個人風險承受不同啊.. 怎麼不能看線..52F 02/23 23:19
→ : 猛哥53F 02/23 23:20
推 : 看到螺絲期待我被套的聚亨也爭氣點54F 02/23 23:20
推 : 這支去年一天成交不到25張,線是畫出來的55F 02/23 23:22
推 : 已經漲起來了欸56F 02/23 23:28
推 : 已經要賺爛退休了吧57F 02/23 23:42
推 : 這支我存三年了,好股58F 02/23 23:47
推 : 現在65進場不會太晚嗎?59F 02/24 00:04
推 : 推60F 02/24 04:50
推 : 存了三年半多的時間,即將領第9次的配息61F 02/24 06:18
推 : 以前配息高 現在配息低62F 02/24 06:49
推 : 皇昌王推63F 02/24 07:11
推 : 推 買一張試試64F 02/24 12:48
推 : 會被買到漲停嗎?65F 02/24 14:03
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