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作者 LKJS (LKJS)
標題 Re: [請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
時間 Thu Nov 23 10:14:37 2023

把你的投資部位想像成一個封閉系統
（期末總資金-期初總資金）/期初總資金
就是你的報酬率

如果你只是想比有沒有贏ETF了話

期初總資金是全部投入ETF
vs
自己操作

就醬。

那這中間如果，比如把工資收入投入這個封閉系統，或是需要用錢把錢拿出來這個封閉系
統

那計算上面，就是把新投入的資金當成一個新的小封閉系統，只是這個新封閉系統的報酬
率跟舊封閉系統一樣（因為一起拿來投資）

這樣就假設你的報酬率是年報酬x%

（舊本金*x*舊本金投入年數+新本金*x*新本金投入年數）=最後總資金

這就是用XIRR公式


大概4醬

其實這些google都找的到


※ 引述《PTTpeter ()擁有財富,才會擁有自由()》之銘言：
: 一般我們常聽到某某投信、某某基金
: 或是巴菲特長期投資績效優於大盤之類的
: 我想請教他們投資績效是怎麼算的?
: 例如今年初大盤14108，目前17310，
: 我們可以很簡單的算出今年大盤漲了(17310-14108)/14108 = 22.7%
: 但基金、ETF每天的本金都不同，每天的報酬也不同，到底是要怎麼算?
: 我把數字弄小一點來舉例
: 第 1天 累計本金1,000,000，單日+15,000，整體獲利 15,000
: 第 2天 累計本金1,200,000，單日-10,000，整體獲利  5,000
: 第 3天 累計本金1,400,000，單日+20,000，整體獲利 25,000
: 第 4天 累計本金1,600,000，單日+20,000，整體獲利 45,000
: 第 5天 累計本金1,800,000，單日+45,000，整體獲利 90,000
: 第 6天 累計本金2,200,000，單日-15,000，整體獲利 75,000
: 第 7天 累計本金2,400,000，單日+35,000，整體獲利110,000
: 第 8天 累計本金2,600,000，單日-25,000，整體獲利 85,000
: 第 9天 累計本金2,800,000，單日+30,000，整體獲利115,000
: .
: .
: .
: .
: 第200天 累計本金10,000,000，整體獲利2,500,000，報酬率25% (勝過大盤?)
: 假設是上述這樣，那投資績效是要怎麼算
: ＊ 是以最後一天的(獲利/本金)當作整年的績效嗎?
: ＊ 還是要算出每一天的報酬率，再加起來求個平均?
: ＊ 還是把每一天的報酬率做加總就是整年的績效?
: 有大佬知道是怎麼算的嗎?
: 我想了解績效是要怎麼算
: 才能知道自己買賣個股的績效有沒有勝過ETF
: 如果沒有，那根本就不用窮忙，直接買ETF就好了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.137.78 (臺灣)
※ 作者: LKJS 2023-11-23 10:14:37
※ 文章代碼(AID): #1bNhMFrp (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1700705679.A.D73.html
※ 同主題文章:
[請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
11-22 22:27 PTTpeter
Re: [請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
11-23 00:32 phoenixtwo
Re: [請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
11-23 09:59 a316xxx
Re: [請益] 請教一下投資績效的趴數是怎麼算的啊?
11-23 10:14 LKJS
→ LKJS: 修正，本金^本金投入年數 才對1F 11/23 10:17
推 PTTpeter: 先謝謝你,如果我把期間縮小到用每天的績效跟ETF比,最後再把每日績效加起來,這樣行嗎?
像這樣 https://i.imgur.com/XJEpZBb.jpg2F 11/23 10:21
[圖]
推 nowar100: 每日績效是要乘起來*（1+）5F 11/23 11:00
推 PTTpeter: 以我那張圖來說, 是要怎麼乘, 不是太理解6F 11/23 11:09

我看你圖中每天本金都會增加100萬…是你每天都會把本金補到整數嗎？

如果是這樣，因為1/1賺11萬，你1/1結束時是1011萬，那你1/2實際上有再投入本金89萬
，才會變1100萬

0050則會因為報酬0.083%，導致1/1結束時是1108.3萬。你1/2實際上要再投入91.7萬，才
會變1100萬

所以如果以你列的本金來算了話，你要分別算出 1. 自己投資的情況的每日額外投入表。
以及，2. ETF情況的每日投入表

再用每日投入表代進XIRR，才會算出2種case的投資報酬率


因為當你兩個case的投入金額不一樣時，去拿兩個case的投報率做計算，算出來的東西沒
辦法比較。必須回歸上一步，列出每個case的每個時期投入資金，跟每個時期的期末資金
。


※ 編輯: LKJS (101.12.137.78 臺灣), 11/23/2023 11:15:35
推 easychen: 這只適合固定本金7F 11/23 11:14
→ LKJS: 本金會變不就用XIRR8F 11/23 11:16
※ 編輯: LKJS (101.12.137.78 臺灣), 11/23/2023 11:22:44
※ 編輯: LKJS (101.12.137.78 臺灣), 11/23/2023 11:25:20
推 edkoven: IRR跟XIRR輸入的是"現金流量"
本金投入數字加負號就好9F 11/23 11:46

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