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作者 標題 Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
時間 Sun Apr 23 09:46:19 2023
台積電
在2012~2018疫情前 平均淨值年增長約15%
2019~2023 平均淨值年增長率約14%
2022年的高增長 其實也只是補足2020年疫情時的衰退
我們以目前股價511塊來看
*假設
1.我們現在買進511塊 到未來賣出也是511塊為基準
2.2022第四季淨值為113.6塊
以淨值年增長15%來看 約10~11年時 淨值就可以擴張到500塊左右
那麼十年後持有511塊的台積電股票來說 跌破淨值的市價應該頗難
那麼十年後持有511塊的台積電股票來說 跌破淨值的市價應該頗難
511塊 假如未來平均每年收到股息利平均為11塊好了
殖利率為2.15%
**整個概念就是買進 票面511塊 利率2.15% 10~11年期的台積電債券
如果去年買進371塊底點買進的人
**整個概念就是買進 票面371塊 利率2.96% 8~9年期的台積電債券
整體來看 報酬率還是高於台灣十年期公債1.185%
除非未來台積電的年成長率掉到只有10%以下
那麼才有可能變成你現在買500塊的台積 15年以上都回收不了
以長期角度來看 買入台積電 就算你今天出價600塊來買
未來十年也很難輸錢 只是殖利率很差而已 只有1.83%
當然也有一種賠錢的可能
就是在未來的十年後 台積電當時給的殖利率高到嚇人
--
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※ 作者: epson5566 2023-04-23 09:46:19
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※ 同主題文章:
04-22 03:14 ■ [標的] TSM.US 台積怎麼了
04-22 10:31 ■ Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
04-22 11:55 ■ Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
04-23 07:25 ■ Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
● 04-23 09:46 ■ Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
推 : 這個概念是要填息才有....1F 04/23 09:51
→ : 沒有填息你只是把自己的錢拆成10年還給自己
→ : 沒有填息你只是把自己的錢拆成10年還給自己
推 : 照這個角度買海公公不是更好3F 04/23 09:52
推 : 你的回收是指解套還是0成本（勿戰）4F 04/23 09:52
→ : 用這種概念買股 市場上比台積電好的有70%5F 04/23 09:53
推 : 這個概念就是股票轉成公司債的概念，債跟股票估值6F 04/23 09:53
→ : 不一樣
→ : 不一樣
推 : 台積未來在股本不會膨脹的情形下，EPS 30塊，買在48F 04/23 10:00
→ : 50應該不會虧啦。
→ : 50應該不會虧啦。
推 : 看10年線 這麼簡單的道理 分析一堆10F 04/23 10:02
推 : 航運就是開始出現這種文時尖頭反轉QQ11F 04/23 10:09
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1627636634.A.C1F.htmlRe: [心得] 航運沒在賣的？ - Stock板 - Disp BBSepson5566 說再多也沒用吧 如圖 水手們認知的觀點就這樣啊 才會這麼有強烈的信心長期持有 現在整天喊進喊出的 不就一堆人起鬨在賭短線而已嗎
→ : 感覺龍哥要說對了 靠北12F 04/23 10:10
→ : 如果能夠精準算到不跌破成本價的話,台股殖利率超過13F 04/23 10:10
噓 : 笑死 一堆人在等十年線 真的別做夢14F 04/23 10:10
→ : 5%的公司有50%左右吧,剩下一半是摳門跟虧錢的公司15F 04/23 10:10
不就文中說了 要看淨值成長→ : 一堆人看衰喊崩 等低接不要想太多了16F 04/23 10:11
→ : 長期持有不會攤平嗎？17F 04/23 10:11
※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:13:03→ : 不會有人511就歐印或是之後都不買18F 04/23 10:12
→ : 也不會有人為了十年後只能回到成本
→ : 也不會有人為了十年後只能回到成本
→ : 很不錯的想法，但今天就是要下殺一波段才能滿足市場20F 04/23 10:13
→ : 看官們的要求。
→ : 看官們的要求。
→ : 看淨值買也輪不到台積電 台積電淨值才股價1/522F 04/23 10:14
要看的是淨值成長率 不是 淨值市價比好嗎噓 : 台積電現在的價位就很甜了 甚至更低就可以低接了23F 04/23 10:14
※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:15:54噓 : 今年開始別把去年那種幾十年一次的空頭當成常態24F 04/23 10:15
噓 : 成長股你用淨值跟殖利率來看？25F 04/23 10:16
噓 : 這概念笑死 10年科技股變化能多大 還在當債券26F 04/23 10:18
如果未來不用晶片 我還真的不敢這樣估※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:19:29
推 : 把時間放在挖掘其它未被發現的成長股不就好了？27F 04/23 10:21
→ : 台積電那麼大，投資價值早就被外資在2015到2017年i
→ : phone 6事件大量介入買滿，
→ : 現在還想賺就只能等待像去年10月的殺盤...
→ : 現在這價位就是食之無味棄之可惜
→ : 股票市場追求報酬的時機是不等人的，錯過一次循環
→ : 你要再等絕佳買點有時候一晃就是1年2年。
→ : 股市投資策略的視野廣一點，格局大一點才能賺到錢
→ : 。
→ : 台積電那麼大，投資價值早就被外資在2015到2017年i
→ : phone 6事件大量介入買滿，
→ : 現在還想賺就只能等待像去年10月的殺盤...
→ : 現在這價位就是食之無味棄之可惜
→ : 股票市場追求報酬的時機是不等人的，錯過一次循環
→ : 你要再等絕佳買點有時候一晃就是1年2年。
→ : 股市投資策略的視野廣一點，格局大一點才能賺到錢
→ : 。
→ : 真的，巴菲特這種老人懂屁，閉眼歐印了36F 04/23 10:22
噓 : 你這說法 跟未來也要用螺絲有差嗎37F 04/23 10:27
推 : 對啊...找其他成長股啊....換角度思考 就好了38F 04/23 10:32
→ : 因戰爭引起的空頭不是年年有，低檔要把握39F 04/23 10:33
噓 : 有夠神奇的觀點40F 04/23 10:35
→ : 台積電現在還要加入政治因素的考量點，不止兩岸關係41F 04/23 10:42
→ : 還有中美關係
→ : 還有中美關係
噓 : 這篇認真的？半導體不是可口可樂你要想清楚欸43F 04/23 10:50
推 : 把配息，改成買股打消股本，淨值成長率就會提高。也44F 04/23 10:50
→ : 省了發股息的作業和繳稅成本。
→ : 省了發股息的作業和繳稅成本。
推 : 科技業沒有永遠的第一46F 04/23 11:02
→ : 先進制程大家都會時
→ : 就是台積的未日了
→ : 台積可以撐10年?
→ : 先進制程大家都會時
→ : 就是台積的未日了
→ : 台積可以撐10年?
推 : 肥宅水越賣越貴, 幹!50F 04/23 11:20
推 : 濕傅的10年線 很難懂嗎51F 04/23 11:35
推 : 我ok 你先買52F 04/23 11:35
推 : 你乾脆說600以下是上天的禮物,還比較淺顯易懂53F 04/23 12:03
推 : 先回去600再說54F 04/23 12:09
→ : GG以前60塊的時候大家也說他是不會動的低息大牛股55F 04/23 12:11
→ : 台積電沒辦法看殖利率吧56F 04/23 13:25
推 : 300再買57F 04/23 13:28
推 : 真的這樣玩還是買大盤比較穩58F 04/23 13:53
推 : 問題是這10年他和對手的差距是拉大不是縮小59F 04/23 13:53
→ : 先進製程進入障礙一年比一年大，只能搶食成熟業務
→ : 然後簡繁轉換露餡的真的很明顯..
→ : 先進製程進入障礙一年比一年大，只能搶食成熟業務
→ : 然後簡繁轉換露餡的真的很明顯..
→ : 台G店也是有很慘的時候62F 04/23 14:03
→ : 去看2002-2008年 台G店的股價
→ : 去看2002-2008年 台G店的股價
噓 : 給我一個未來不用晶片的理由＝＝64F 04/23 14:33
推 : 晶片跟螺絲放在一起談 這邏輯也真...65F 04/23 14:47
噓 : 這樣你不如直接買美國十年國債66F 04/23 14:48
→ : 穩定度 跟報酬都遠勝你規劃的台GG
噓 : 而且2.15%的殖利率可能連通膨都打不過，而且十年後
→ : 用就淨值賣的台GG不用折現十年嗎？你這般論述無疑是
→ : 論述了台GG不適合在目前價位投資
→ : 穩定度 跟報酬都遠勝你規劃的台GG
噓 : 而且2.15%的殖利率可能連通膨都打不過，而且十年後
→ : 用就淨值賣的台GG不用折現十年嗎？你這般論述無疑是
→ : 論述了台GG不適合在目前價位投資
推 : 3奈米太貴 晶片賣太貴終究會變成小眾市場71F 04/23 15:00
→ : 先進製成如果CP太低 GG還有辦法年成長20%???
→ : 沒看到APPLE己經賣不動了，新手機售價都沒成長惹
→ : 先進製成如果CP太低 GG還有辦法年成長20%???
→ : 沒看到APPLE己經賣不動了，新手機售價都沒成長惹
→ : 成長股請用本益成長比來看74F 04/23 15:14
噓 : 要看未來5-10年台積電的PEG能不能支撐600的股價
→ : 國家債券風險低，股票的估值跟債券不一樣
噓 : 要看未來5-10年台積電的PEG能不能支撐600的股價
→ : 國家債券風險低，股票的估值跟債券不一樣
推 : 那大立光怎不飛天呢？77F 04/23 15:34
推 : 買銀行股了啦78F 04/23 15:45
推 : 你前提是台積電未來是511塊；前提是錯的後面都不用79F 04/23 15:56
→ : 講了
→ : 講了
→ : 比手速各位81F 04/23 15:59
推 : 註定先進製程發展會越來越慢 cp值越來越差 你沒看82F 04/23 16:10
→ : 越來越少公司要玩了嗎
→ : 越來越少公司要玩了嗎
推 : 假設不成立84F 04/23 16:24
推 : 那是因為先進製程的進入門檻越來越高 一般公司進去85F 04/23 18:13
→ : 搞根本不划算 對他們來說最好的低成本拿到先進製程
→ : 晶片的辦法叫做：跟台積電合作
→ : 如果是這樣看那未來台積電怎麼可能爽不起來？
→ : 台積未來最大風險就只有地緣政治風險最需要注意 不
→ : 過這事如果發生也不止台積電倒大楣
→ : 搞根本不划算 對他們來說最好的低成本拿到先進製程
→ : 晶片的辦法叫做：跟台積電合作
→ : 如果是這樣看那未來台積電怎麼可能爽不起來？
→ : 台積未來最大風險就只有地緣政治風險最需要注意 不
→ : 過這事如果發生也不止台積電倒大楣
推 : 先進製程的客戶越來越少91F 04/23 18:29
→ : 基本上是挖東牆補西牆
→ : 就算有些成熟製程在升級 但相對有限
→ : 目前看起來 我感覺就是台積過去三年擴產計畫太積極
→ : 有的可以懸崖勒馬 但有的會造成結構性的影響
→ : 基本上是挖東牆補西牆
→ : 就算有些成熟製程在升級 但相對有限
→ : 目前看起來 我感覺就是台積過去三年擴產計畫太積極
→ : 有的可以懸崖勒馬 但有的會造成結構性的影響
推 : 蓋廠房就是為了賺錢，結果今年狂被砍單，但廠房已96F 04/23 18:46
→ : 經正在蓋，跟航運一樣賺到流湯就瘋狂買船，結果船
→ : 準備沈了
→ : 經正在蓋，跟航運一樣賺到流湯就瘋狂買船，結果船
→ : 準備沈了
推 : 幫我算一下買在650以上的99F 04/23 20:31
噓 : 地緣政治當理由真的笑死人 飛彈射過來 哪個產業 股100F 04/23 21:08
→ : 票 房地產 可以避免？ 根本杞人憂天
→ : 票 房地產 可以避免？ 根本杞人憂天
推 : 好102F 04/23 22:41
→ : 有人拿螺絲來比真的不知道該說啥103F 04/23 23:05
→ : 直接買正二了啦104F 04/24 01:41
推 : 拿來跟船運比更好笑吧105F 04/24 10:56
推 : 那你買鴻海不就好了106F 04/24 17:12
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